Торговля с применением MarketProfile и VSA, Принятие решений на основе профиля рынка и объемов Опции

[АлГол]

Метод MarketProfile (Профиль рынка) и анализ рынка на основе объемов сделок - VSA (Volume Spread Analysis) существуют не одно десятилетие, но так широко как графический и фундаментальный анализы не использовались. Вероятнее всего это произошло из-за того, что данные по объемам не были доступны для торгующих на форексе. Но в последнее время разработчики ПО: как любители так и профессионалы, подтянулись и в этом вопросе. На сегодняшний день существует уже целый ряд, в том числе и бесплатных программ и индикаторов, позволяющих отслеживать объемы торгов в терминалах МТ4. Что это дает и как это применять попробуем разобраться.

[АлГол]

Для более лучшего ознакомления и понимания метода сделаю небольшой экскурс в историю развития VSA.
 Вайкофф.png ( 47,24 килобайт ) Кол-во скачиваний: 207

Ричард Д. Вайкофф (Richard D. Wyckoff, 1873-1934)

Почти столетие назад, когда японские свечные графики оставались тщательно охраняемой в Азии тайной, американский торговец по имени Ричард Вайкофф начал публиковать свои методы выявления несоответствия спроса и предложения на рынке. А его трудовая деятельность началась еще в 15-летнем возрасте, в далеком 1888 году, когда он разносил акции, носясь взад и вперед по Уолл-стрит, доставляя и обменивая ценные бумаги и платежи для брокерской фирмы. К 1898 году он вырос до аудитора другой брокерской фирмы и получил свою первую 1000 долларов прибыли на рынке акций, продав 300 акций компании, выпустившей новый продукт — пневматический конный ошейник. В возрасте 25 лет он открыл собственный брокерский офис. Будучи брокером, он видел закулисные игры крупных спекулянтов и понимал, "что есть возможность оценить будущий курс рынка по его собственным действиям … что действия акций отображает планы и цели тех, кто доминирует над ними … что основной закон предложения и спроса управляет всеми изменениями цен; что лучший индикатор будущего курса рынка - отношение спроса к предложению". Вайкофф понял, что опытный чартист может определить, с высокой степенью точности, причины лежащие в основе ценового движения, независимо от того является ли это покупка без ценового движения (накопление), обоснованное движение цены вверх/вниз или имеет место обескураживающие покупки или продажи массовой публикой ("стадом"). Вайкофф также избегал финансовых отчетов, новостей, отчетов о доходах и особенно слухов, подсказок и "полусырых торговых теорий, изложенных в популярных книгах о рынке". По его мнению, аналитик должен быть детективом, раскрывающим силы, влияющие на колебания цены и объема, рыночным психологом, исследующим человеческие мотивы, которые стимулируют эти движения, и генералом, планирующим финансовую кампанию, чтобы захватить акции, когда графики показывают, что они находятся в своих самых прибыльных стадиях.

В своей книге Wall Street Ventures and Adventures through Forty Years, вышедшей в 1909 году, Вайкофф представил свое открытие, что можно измерить силу покупателей и продавцов на любом свободно торгующемся рынке. А в 1911 году, по настойчивым просьбам читателей, начал публиковать еженедельные прогнозы, используя для анализа графики движений цены и объема.
Популярность Вайкоффа, как аналитика, росла лавинообразно. Даже, когда он попробовал ограничить тираж следующего бюллетеня, почти удвоив его цену, подписчики принесли ему $60 000 за шесть недель. По его собственным подсчетам, он "сделал много денег для себя и своих клиентов и подписчиков, число которых перевалило за 200 000", пока в 1928 году его здоровье не начало сдавать и он целиком обратился к публикациям и консультативным услугам.

Когда в 1931 году его метод был опубликован как заочный курс , он назвал его "смесью того, что я изучил за 40 лет активного опыта на Уолл-стрит". Его метод основан на законе предложения и спроса. Когда спрос на акцию превышает предложение, цены растут; когда предложение больше спроса, цены падают. Он сравнивает ленту тикеров фондовой биржи с кинофильмом: "Ежеминутно нам показывается, что больше — спрос или предложение".
Метод Вайкоффа по графикам цены, объема и их взаимоотношений во времени говорит, как рынок, группы акций и отдельные бумаги реагируют на битву спроса-предложения. Поиск разворотных точек - окончательной вершины растущего рынка, последнего минимума медвежьего рынка и зубцов промежуточных и малых ходов. Он руководствуется фактом, что каждое изменение на рынке состоит из волн покупок и продаж, которые длятся до тех пор, пока могут привлечь последователей. Как только последователи иссякают, волна кончается и начинается движение в обратную сторону.

Прежде, чем осваивать Метод Вайкоффа, вы должны помнить, что самая важная техника - логическое рассуждение. Вы должны использовать свое мнение и опыт, так как не существует устойчивых правил поведения рынка - лишь общие указания.
Держите в голове два правила, и вы значительно повысите вероятность успеха с Методом Вайкоффа.

Первое правило: Не ожидайте, что рынок дважды будет вести себя точно так же.
Рынок - артист, а не компьютер. У него есть репертуар основных моделей поведения, которые он тонко меняет, комбинирует и неожиданно демонстрирует зрителям. Рынок имеет собственное мнение.

Второе правило: Сегодняшнее поведение рынка знАчимо лишь в сравнении с тем, что он делал вчера, на прошлой неделе, в прошлом месяце, даже в прошлом году. Нет никаких предопределенных, никогда не подводящих уровней, где рынок всегда меняется. Все, что рынок делает сегодня, должно сравниваться с тем, что он делал прежде.
Когда мы изучаем рынок, наша цель - определить, когда изменится текущий тренд: кратко- или долгосрочный. Выявление изменений даст нам знать, должны ли мы торговать на временных снижениях и ралли или лучше вложить капитал на долгий срок.
Вам нужны и цена, и объем, чтобы определить, более ли силен спрос покупателей, чем предложение продавцов, чтобы знать, может ли рынок двинуться вверх, и наоборот.
Никогда рынок не ходит вверх или вниз ровно. Опытные спекулянты постоянно пробуют воду в бурном море взлетов, падений, колебаний, повышений, откатов и разворотных моментов.
 Том_Вильямс.gif ( 12,46 килобайт ) Кол-во скачиваний: 158

Развил данное направление технического анализа Том Вильямс (Tom Williams), американский трейдер из «Wyckoff's Composite Operator group» Беверли-Хилз, Калифорния, где он торговал более 15 лет в 1960-1970-х гг.
Благодаря ему данный вид технического анализа получил широкую методологию и современное название - VSA (Volume Spread Analysis). В 1993 году он опубликовал свою первую работу - «Необъявленные секреты, которые двигают рынок акций». Затем последовала вторая - «Повелители рынков».
Тому Вильямсу удалось коммерциализировать свой метод. Под его руководством был разработан программный комплекс «TradeGuider», который способен с помощью шаблонов VSA интерпретировать рыночные формации и предоставлять рекомендации для покупки или продаже активов.
 Тим_Орд.gif ( 22,1 килобайт ) Кол-во скачиваний: 121

Продолжил развитие метода VSA бакалавр математики из Небраски Тим Орд (Tim Ord), ставший брокером рынка акций в 1977 году. По истечении 25-ти лет торговли, в 2004 году он опубликовал книгу «The Secret Science of Price And Volume (Секретная наука цены и объема)» и разработал программу для анализа биржевых активов «Ord Volume Charts».
Суть ее в том, что подсчитывается объем не отдельного взятого бара и интерпретируется с предыдущими барами, а в суммировании всего торгового объема при прохождении цены от самой нижней точки до самой верхней, пока не будет заметен явный перелом тренда.