Торговля с применением MarketProfile и VSA, Принятие решений на основе профиля рынка и объемов |
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Обучение трейдингу БЕСПЛАТНО! Общение С БОНУСАМИ !!! Подробности здесь
Регистрация на форуме отдельная от сайта и ручная! Обращаться через КОНТАКТЫ
Торговля с применением MarketProfile и VSA, Принятие решений на основе профиля рынка и объемов |
13.10.2012, 17:42
Сообщение
#1
|
|
Кафедра объёмов Группа: 1-Графика Сообщений: 1.152 Регистрация: 12.5.2010 Из: Украина Пользователь №: 2.931 |
Метод MarketProfile (Профиль рынка) и анализ рынка на основе объемов сделок - VSA (Volume Spread Analysis) существуют не одно десятилетие, но так широко как графический и фундаментальный анализы не использовались. Вероятнее всего это произошло из-за того, что данные по объемам не были доступны для торгующих на форексе. Но в последнее время разработчики ПО: как любители так и профессионалы, подтянулись и в этом вопросе. На сегодняшний день существует уже целый ряд, в том числе и бесплатных программ и индикаторов, позволяющих отслеживать объемы торгов в терминалах МТ4. Что это дает и как это применять попробуем разобраться.
|
|
|
13.10.2012, 18:49
Сообщение
#2
|
|
Кафедра объёмов Группа: 1-Графика Сообщений: 1.152 Регистрация: 12.5.2010 Из: Украина Пользователь №: 2.931 |
Четырехшаговая модель поведения рынка
Давайте рассмотрим ее связь с процессом распределения. Первый шаг - это, естественно, начало. Случается нечто, что дает повод покупателям думать, что рынок находится ниже стоимости (или же заставляет продавцов считать, что рынок занял позицию выше стоимости), - и рынок начинает двигаться вверх либо вниз. Иными словами, начинается направленное движение. Точнее говоря, данное движение – и есть распределение капитала. Если поток капитала движется вверх, распределяются покупатели, потому что рынок движется в сторону закрытия покупок. Ну а если поток капитала идет вниз, то распределяются продавцы, т.к. рынок движется в сторону закрытия продаж. Рынок продвигается вверх до тех пор, пока в игру не вступят продавцы (или вниз - пока на сцену не выйдет покупатели). При паритетном соотношении продавцов и покупателей рынок приходит в равновесие и начинает ротацию. А вот и второй шаг – равновесие. Это ответ рынка на начальное движение вверх или вниз. Вот наглядный пример: допустим, рынок движется вверх, провоцируя продавцов, и приходит в равновесие на самом пике восходящего движения. Он уравновешивается, потому как участники рынка в этой точке слишком не уверены для того, чтобы в том же духе продолжать направленное движение. Они нуждаются в паузе, чтобы оценить ситуацию. Следовательно, третий шаг – который случается в области равновесия, когда рынок начинает работать в сторону, - это тест. Длительность тестовой фазы зависит от новостей и разработки рынка: иными словами, от условий, влияющих на стоимость. В какой-то точке области равновесия покупатели вновь начинают думать, что что рынок находится ниже стоимости или продавцы считают рынок «переоцененным», - и рынок опять начинает направленное движение. Таким образом, четвертый шаг – это другое направленное движение. В этом примере рынок двигался вверх, потому что на нем преобладали покупатели. Потом, после некоторого количества продаж, рынок пришел в уравновешенное состояние. Если покупатели решат, что рынок до сих пор неоправданно занижен, они опять начнут лидировать. В этом случае четвертым шагом будет опять распределение вверх, или (по другому) продолжение. Если же, с другой стороны, произойдет сдвиг и продавцы решат, что рынок в этой точке слишком переоценен, четвертым шагом станет распределение вниз, или же изменение. Данная четырехшаговая поведенческая модель формирует распределение во времени. Следовательно, каждая из фаз модели является частью бОльшего целого. И что является ключом к эффективному использованию данных Market Profile, - так это умение соотнести часть с целым. Как распределение соотносится с рыночной активностью Чтобы понять, как процесс распределения соотносится с рыночной активностью, важно увидеть связь между концепцией Market Profile и объемом. Весь объем, как правило, приходится на один, два или три стандартных отклонения от средней. Мы собираемся сопоставить эту закономерность с торговыми данными. Для наших целей мы сопоставим с рыночной активностью высокий объем первого стандартного отклонения и низкий объем третьего стандартного отклонения. Первое стандартное отклонение имеет отношение к области стоимости. Это область высокого объема. Он сигнализирует о приятии цены, т.е. о попадании в область приемлемой цены. Третье стандартное отклонение имеет отношение к ценовым крайностям (излишествам). Это область низкого объема. Сигнализирует о неприятии цены, т.е. о попадании в область неприемлемой цены. Эти ценовые области с низкими объемами являются ключевыми точками, так как они могут содержать границы ценового диапазона. Когда рынок достигает этих потенциальных параметров, дальше он может действовать только по одному из двух следующих сценариев – либо пробить этот уровень, либо развернуться. Чем сильнее конкуренция, стоящая за этими крайностями, тем вероятнее, что этот параметр будет удерживаться. Однако, как узнать, насколько эта конкуренция сильна? Чем быстрее рынок уходит из этой области, тем сильнее конкуренция возможностей на этом ценовом уровне. И, конечно, чем быстрее рынок уходит из этой области, тем ниже объем. Третье стандартное отклонение – в одиночной сессии или же в долгосрочных временных рамках – двигают рынок от одной области равновесия к другой. Иными словами, одни двигают рынок от одной приемлемой цены к другой. Именно в этом месте появлется стоимость. Рынок двигается, потому что восприятие стоимости изменяется. Распределения начинаются с возрастанием активности. Они развиваются из ротаций и заканчиваются замедлением активности. Переход от активности с возрастающей скоростью к активности со снижающейся скоростью дает вам время для принятия решения. Как только рынок приходит в равновесие – неважно насколько коротким этот период может оказаться – это дает вам время оценить ситуацию. Звучит довольно просто. Тогда почему же столь сложно принять торговое решение? Разгадка – во временных рамках. Рынок распределяется одновременно во всех временных рамках. Вот почему понимание организации рыночных временных рамок является ключевым, решающим фактором. Периоды времени (интервалы) Вкратце, интервалы (точнее их границы) – это точки принятия решений. Это определенные моменты времени, которые вынуждают торговца принимать решение. Например, вы владеете опционом, который истекает через два месяца. Дата истечения этого срока – и есть момент принятия решения. Концепция двойного периода времени Штедлмайера группирует всю краткосрочную активность на одном полюсе этой двойственности, долгосрочную – на другом. Оба вида активности существуют на рынке одновременно. По этой причине, умение установить связь между краткосрочными частями и долгосрочным целым является важнейшим для хорошей, результативной торговли. Как отмечалось выше, краткосрочные и долгосрочные торговцы обладают различным понятием стоимости. Следовательно, стоимость не является одним и тем же самым на разных интервалах (периодах времени). Вот почему рынок может двигаться вниз в долгосрочном периоде, двигаться в сторону в среднесрочном периоде и вверх - в краткосрочном периоде. Иными словами, стоимость двигается вниз в долгосрочном периоде, в сторону – в среднесрочном и вверх – в краткосрочном интервале. Способность отличать различные периоды времени (интервалы) помогут вам решить, является ли тот или иной разворот всего лишь коррекцией или же концом долгосрочного тренда. Это понимание также поможет вам верно соотнести информацию о стоимости с соответственным интервалом (периодом) времени. Например, торговцы долгосрочными облигациями могли обеспокоиться из-за необычно высокого предложения долгосрочных казначейских облигаций на рынке во время следующего правительственного аукциона. Однако, аукцион не будет проводиться до следующего месяца. Тем временем, правительство опубликовывает положительный отчет по инфляции и цена на облигации идет вгору. Первая часть этой информации влияет на стоимость на долгосрочном временном интервале. Вторая часть – на стоимость в ближайшей перспективе. Как развиваются распределения Гл7.gif ( 15,82 килобайт ) Кол-во скачиваний: 247 Чтобы лучше уяснить связь частей и целого, мы начнем с рассмотрения общего знаменателя рынка в последней инстанции – завершенного, уравновешенного распределения на самом долгосрочном временном интервале. Первое стандартное отклонение – область высокого объема - находится в середине диапазона, и третье стандартное отклонение – по его краям (см. рис. выше). Область стоимости, или же базовый объем (пузырь) находится посредине, между долгосрочными областями неоправданной высокой и неоправданно низкой цены. Потому как первое стандартное отклонение находится между двумя стандартными отклонениями третьего типа, Штейдлмайер для краткости называет сбалансированное (уравновешенное) распределение типом «3-1-3». Рынок переходит в уравновешенное положение на самом длинном периоде времени (интервале) путем движения от неуравновешенности к уравновешенности в краткосрочных и среднесрочных интервалах. Можно определить неуравновешенные краткосрочные распределения по их форме: они имеют форму слезы и напоминаю латинскую букву J. Тут базовый объем находится на одном из краев диапазона, вместо того, чтобы быть посредине. - Если распределение неуравновешенно кверху, объем находится в верхней части диапазона. - Если книзу – в нижней. Эти «распределения Штейдлмайера» имеют два пути дальнейшего развития. Первый путь: движение от первого стандартного отклонения ко второму, третьему или к ротациям, а потом опять к направленному движению. Второй путь: движение от третьего стандартного отклонения через второе к первому или к направленному движению и впоследствии к ротациям. |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 29.3.2024, 13:42 |