Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

IPB

 Обучение  трейдингу БЕСПЛАТНО!      Общение С БОНУСАМИ !!!    Подробности здесь

 Регистрация на форуме отдельная от сайта и ручная! Обращаться через КОНТАКТЫ

> Вспомогательная информация Кафедры объёмов

Словарь-напоминалка
абс
деф
123
туды-сюды

Подробности для полных новичков см. здесь
Ещё что-нибудь
абс
деф
123
туды-сюды

Подробности для полных новичков см. здесь

2 страниц V   1 2 >  
Ответить в данную темуНачать новую тему
> Торговля с применением MarketProfile и VSA, Принятие решений на основе профиля рынка и объемов
АлГол
сообщение 13.10.2012, 17:42
Сообщение #1


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Метод MarketProfile (Профиль рынка) и анализ рынка на основе объемов сделок - VSA (Volume Spread Analysis) существуют не одно десятилетие, но так широко как графический и фундаментальный анализы не использовались. Вероятнее всего это произошло из-за того, что данные по объемам не были доступны для торгующих на форексе. Но в последнее время разработчики ПО: как любители так и профессионалы, подтянулись и в этом вопросе. На сегодняшний день существует уже целый ряд, в том числе и бесплатных программ и индикаторов, позволяющих отслеживать объемы торгов в терминалах МТ4. Что это дает и как это применять попробуем разобраться.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 13.10.2012, 18:14
Сообщение #2


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



При принятии решения о входе в сделку я использую MarketProfile в качестве стратегического оценивания ситуации, а VSA использую для определения точки входа. Поэтому и начну с MarketProfile.
Автором теории профиля рынка является Питер Штейдлмайер (Peter Steidlmayer). Приведу вкратце его мысли:

MarketProfile – это инструмент поддержки принятия решений, а не торговая система. Чтобы использовать инструменты MarketProfile, вы должны знать принципы, которые заставляют эти инструменты работать. Именно поэтому хочу начать с концептуальной структуры.
Также важно осознавать, что ваши решения в отношении рынка всегда нуждаются в выработке точного суждения. Market Profile не может выработать это суждение за вас. К сожалению, Market Profile не может предсказывать будущее – этого не может никто. То, что может сделать Market Profile, - это помочь вам понять ситуацию. И если вы понимаете те процессы, которые происходят в настоящий момент, вы сможете принять наилучшее решение на будущее.

1. Аукционная структура

Цель рынка состоит в том, чтобы облегчить торговлю. Что это означает? В самом широком смысле, это просто означает, что, если цена растёт, то это изменение вызвано большими покупками, а когда цена движется вниз, это следствие больших продаж. Рынок способствует торгам при помощи двойного аукционного процесса. В основе аукциона лежит такой принцип, - цена растет, пока нет покупателей. Потом рынок полностью изменяет направление и перемещается вниз, до тех пор, пока не появятся продавцы. Конец аукциона покупателей - начало аукциона продавцов, и т.д. Вся деятельность рынка происходит в пределах этой широкой структуры – рынок движется вверх до закрытия покупкой и вниз – до закрытия продажей. Говоря точнее, рынок движется направлено и ищет ответную, противоположную реакцию, что бы изменить движение.
Любой объем распределяется вокруг среднего значения времени. Почему же с объемом торговли должно быть по-другому? Скажем, рынок продвигается направлено, а движение рынка вверх приводит к продажам. Продажа - это противоположная реакция, при которой первое - останавливается движение рынка вверх, другими словами, покупка прекращается – и второе рынок меняет движение и начинает перемещаться вниз. Результат: торги на повышение прекращаются, а торги на понижение начинаются. Теперь, скажем, рынок продвигается вверх и располагает к продаже, но не получает встречного предложения. Тогда это приводит к повышению цены, и начинаются покупки. Таким образом, рынок должен перемещаться ещё выше, чтобы найти ответную реакцию на предложение о продаже. Имеем результат: торги на повышение продолжаются.
В конце концов получаем следующее: или продолжение, или изменение.

2. Процесс урегулирования
Прикрепленный файл  Три_цены.gif ( 8.12 килобайт ) Кол-во скачиваний: 350

Теперь, более детально, мы можем сказать, что направленное движение устанавливает параметры, которые содержат диапазон цен торгов, неоправданно низких в нижнем конце диапазона и неоправданно высоких на верхнем конце диапазона. Неоправданно низкое и неоправданно высокое значение - это крайности. Как только рынок определяет диапазон и находит крайности на каждом конце, это ведет к определению диапазона, и установлению стоимости. Рынок торгует между установленными крайними значениями, пока торги не перейдут выше верхней крайней точки или ниже нижней крайней точки.
На профиле рынка в любой момент времени вы будете видеть три контрольных точки: крайний минимум, крайний максимум и текущую стоимость где-нибудь между ними. Эти три ценовых области определяют процесс урегулирования – метод использования рынка, для содействия торговле.

3. Равновесие и неустойчивость
Прикрепленный файл  Распределение.gif ( 10.66 килобайт ) Кол-во скачиваний: 180

Чтобы облегчить торговлю, и распределить товары и услуги, рынок перемещается от неустойчивости, к равновесию и обратно к неустойчивости. Такой образец поведения используется как на одной сессии так и на долгосрочных периодах. Если рынок уравновешен, то на нем присутствуют в основном равные количества покупателей и продавцов. Рынок дает противоположный ответ предложениям выше или ниже, потому как рынок временно нашел справедливую цену, вокруг которой распределяются все сделки.
Если же рынок становится несбалансированным, то покупки или продажи становятся преобладающими. Рынок перемещается выше или ниже, чтобы найти новую усредненную справедливую цену. Рынок перемещается направлено, потому что он ищет справедливую цену, вокруг которой будут распределяться сделки.
Короче говоря, уравновешенный рынок – это рынок, который нашел справедливую цену, а несбалансированный рынок —это рынок который ищет справедливую цену.
Это похоже на классическую формулировку знакомого нам закона спроса и предложения. Требования покупателей уравновешиваются заявками продавцов. Рынок таким образом находится либо в равновесии между покупателями и продавцами, или же активно движется к такому равновесию.

4. Двойное понятие структуры времени Штейдлмайера

Понимая это, Штейдлмайер разделил всю деятельность рынка на две категории: краткосрочную и долгосрочную. Он называет краткосрочную деятельность дневным периодом, а долгосрочную деятельность другим - бОльшим периодом. Итак, долго- и краткосрочная активность существуют на рынке одновременно, и Вы должны уметь отделить один вид деятельности от другого. Теперь рассмотрим поведенческие модели в этих двух разных периодах.

5. Кратко- и долгосрочная активность— поведенческие модели
Прикрепленный файл  Гл5.gif ( 18.21 килобайт ) Кол-во скачиваний: 160

Особенность поведения краткосрочного торговца определяет его стремление к приемлемой цене. Лучшее, чего он может достичь, - это и есть приемлемая цена, ведь он торгует только сегодня. Так как приемлемая цена устраивает как покупателей, так и продавцов, краткосрочные покупатели и продавцы действительно торгуют друг с другом по той же самой цене в то же самое время.
Особенность поведения долгосрочного торговца характеризуется его «погоней» за выгодной ценой. Он может ожидать выгодную цену, потому что он не обязан торговать только сегодня.
Так как цели долгосрочных покупателей и продавцов разнятся, они не торгуют друг с другом по той же самой цене в то же самое время.

В техническом смысле, долгосрочный покупатель, с временным периодом в 10 – 15 дней, может торговать с долгосрочным продавцом,- с временным периодом в 2 – 3 дня. Но эти торговцы – всего лишь малая толика той огромной долгосрочной группы, которая существует. Штейдлмайер рассматривает всех долгосрочных торговцев, как единое целое, потому что он концентрируется на активном долговременном торговце, который управляет рынком, и воздействует на развитие диапазона.
Долгосрочные покупатели хотят купить дёшево, а долгосрочные продавцы хотят продать дороже. Поэтому, та же самая цена не может устраивать обе стороны на конкретном промежутке времени. Именно поэтому вы можете знать точно, кто (покупатель или продавец) и, главное,- как ведёт себя в любом промежутке времени на протяжении дня. Чтобы применять это незнакомое понятие к одиночным сессиям или же к долгосрочным трендам, важно определить для себя, что выгодная цена означает в отношении стоимости.
Как же выгодная цена соотносится с краткосрочной областью стоимости.
Рынок развивает область приемлемой цены на сессии для краткосрочных покупателей и продавцов— другими словами, для тех, кто должен торговать именно сегодня. Большинство дневного объема приходится именно на эту область приемлемой цены. Большой объем говорит об одобрении этой цены. В отличие от количества времени, проведенного в области стоимости, рынок очень редко останавливается на выгодных ценах выше или ниже стоимости. Эти выгодные цены имеют малый объем, тем самым отсекая лишние области. Цены выше области стоимости выгодны для долгосрочного продавца; цены ниже – выгодны для долгосрочного покупателя.

Откуда нам известно, что эта активность по выгодным ценам— именно активность долгосрочного торговца?
Только торговцы с долгосрочными ожиданиями, другими словами,- те, кто не должен торговать именно сегодня,- могут рисковать, торгуя в области, где рынок не останавливается надолго. Если вы должны торговать только сегодня, вы не можете рассчитывать на возможность входа в торги в низком объеме. В основном вход происходит в неприемлемой области. Область большого объема, где рынок проводит большинство времени, обеспечивает ту ликвидность, которая вам нужна.
В поисках приемлемой цены, роль краткосрочного торговца, сводится к поиску ценовой области, где может произойти заключение двухсторонней сделки. Штейдлмайер называет её начальная область баланса.
Поэтому, важно понять концепцию начальной области баланса — это количество времени, которое требуется краткосрочному торговцу, чтобы найти область, где может произойти двусторонняя сделка. Осознав это, вы сможете определять эти параметры на любом рынке.
Ранее, мы говорили, что ролью краткосрочного торговца является выявление области, на которой участники рынка будут взвешивать рынок. Мы также говорили, что рынок открывается и перемещается направлено, устанавливая, тем самым, параметры для определения границ диапазона.
Если неоправданно высокое и неоправданно низкое значения установились в начальном периоде баланса, удерживаясь на всем протяжении сессии, краткосрочный торговец контролирует ситуацию.
Если, с другой стороны, долгосрочный торговец входит в рынок с достаточным объемом, он может нарушить начальный баланс и расширить диапазон— установив новые высокие или низкие параметры.
Это и есть роль долгосрочного торговца в облегчении торговли: его ролью является направленное перемещение рынка, другими словами,- расширение диапазона вверх или вниз.

Если долгосрочный торговец не очень активен, мы имеем, как называет Штейдлмайер, - "нормальный" день. Другими словами, краткосрочный торговец в основном устанавливает параметры для диапазона дня. Затем рынок распределяется вокруг этих параметров всю сессию.
Какова особенность нормального дня? Краткосрочный торговец устанавливает параметры, которые содержат в себе диапазон.
Другими словами, краткосрочный торговец является контролёром. Рынок находит приемлемую/справедливую цену и распределяется вокруг неё.

Если долгосрочный торговец более активен и расширяет диапазон, оставляя позади начальную область баланса, мы получаем то, что Штейдлмайер называет "нормальный вариационный" день.
Какова особенность нормального вариационного дня? Долгосрочный торговец расширяет диапазон, оставляя позади область начального баланса.
Начальные параметры краткосрочного торговца неустойчивы. Появляется некоторое направленное движение, которое расширяет диапазон, и сразу устанавливаются новые, высокие или низкие, параметры.
Расширение диапазона в нормальный вариационный день - не всегда такое обширное. Это может случиться в пределах, от нескольких тиков, до удвоения начального баланса. Естественно, чем шире увеличение диапазона, тем большее влияние получает долгосрочный торговец.

Когда расширение диапазона значительно больше, чем удвоение начальной области баланса, имеем то, что Штейдлмайер называет днем "тренда".
Какова особенность дня тренда? Рынок двигается в одном направлении и закрывается на самом верху этого направления. Долгосрочный торговец является контролером. Рынок перемещается направлено в поисках справедливой цены.

Когда есть расширение диапазона, но нет никакого чистого влияния долгосрочного торговца, мы получаем то, что Штейдлмайер называет "нейтральным" днем.
Какова особенность нейтрального дня? Расширение диапазона происходит в обоих направлениях.

Всё вышесказанное поможет сделать выбор кратко- или долгосрочной стратегии торгов, как контроля расширения диапазона. Когда нет никакого расширения диапазона, краткосрочный торговец является контролёром.
Когда долгосрочный торговец устанавливает новый максимум или минимум на одном из концов диапазона, он имеет бОльшее влияние. Если расширение диапазона примерно удваивает начальную область баланса, контроль, грубо говоря, разделяется между кратко- и долгосрочным торговцем. Если расширение диапазона - значительно увеличивает начальную область баланса, долгосрочный торговец – контролёр.
Когда долгосрочный торговец расширяет диапазон в обоих направлениях, то одно расширение диапазона уравновешивает противоположное. В этом случае, долгосрочный торговец не имеет никакого чистого влияния на сессию. Поэтому, краткосрочный торговец становится контролёром.

Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 13.10.2012, 18:30
Сообщение #3


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Кто же более активен в области стоимости?
Прикрепленный файл  Гл6.gif ( 19.92 килобайт ) Кол-во скачиваний: 213

Модель поведения: долгосрочный торговец поднимает границу для того, чтобы торговать. Он будет это делать, потому что то, что является привлекательным в определенный день, может стать биржевой сделкой в долгосрочной перспективе. Другими словами, когда долгосрочный торговец торгует в области стоимости, он покупает дёшево или продает дорого относительно долгосрочной стоимости, а не относительно сегодняшней стоимости.
Эффект модели поведения: неустойчивость в области стоимости.
Если долгосрочный покупатель является более активным, область стоимости - также немного высокая, потому что он готов покупать по незначительно высокой цене. Если долгосрочный продавец более активен, область стоимости немного ниже, потому что он готов продавать по несущественно низкой цене.
Как Вы найдёте неустойчивость? Неустойчивость, которую мы ищем, находится на стороне с наименьшим количеством активности, потому что долгосрочный торговец – слабо представлен на общих торгах в области стоимости.
Чтобы объяснить более полно, область стоимости - прежде всего для торговцев, ищущих справедливую цену. Поэтому, сторона с большей активностью должна быть краткосрочной активностью. Это - там, где цена в области стоимости будет самой справедливой. Другими словами, никто не играет на поднятии границы в этой области.
Возвращаясь к этому примеру, сторона с наименьшей активностью - выше самой справедливой цены. Начиная с движения рынка вверх до закрытия торгов, долгосрочный покупатель был самым активным в этой области стоимости. Вы не знаете до конца сессии, какой именно долгосрочный торговец был самым активным, потому что продавец может быть самым активным в одной точке, а покупатель в другой. Следовательно, область стоимости может быть немного занижена в одной точке, и немного завышена в другой.

Расширение диапазона

Теперь мы готовы исследовать третью форму активности: расширение диапазона.
Пока что, мы смотрели на крайности, сформированные соревнованием, и на область стоимости, сформированную ротациями. Расширение диапазона происходит, когда долгосрочный торговец входит с достаточным объемом, чтобы стимулировать баланс рынка. То есть, мы имеем: расширение диапазона вверх – активность покупателей, и крайности внизу - активность продавцов.

Первый шаг в мониторинге активности долгосрочного торговца: узнать, покупает он или продает на каждой из трех областей диапазона. Второй шаг - определить, покупка или продажа -это запланированное или неожиданное поведение.
Позвольте обобщить вышеизложенное.
- Существует два вида цены – приемлемая и выгодная.
- Существует два вида торговцев – краткосрочные и долгосрочные.
- Краткосрочные торговцы стремятся к приемлемой цене, долгосрочные – к выгодной.
- Преследуя свои интересы, долгосрочные торговцы двигают рынок направленно. Это распределение. Краткосрочные торговцы находятся в поиске области, где могут происходить двусторонние сделки. Это развитие.
- Рынок способствует торгам, двигаясь от распределения к развитию и обратно.

Распределение, развитие и стратегии рынка.

Какая активность имеет место, когда рынок контролируется торговцем-краткосрочником?
- Уравновешенные ротации. Почему? Рынок нашел приемлемую цену и движется вокруг нее. Торговцы покупают ниже средней цены, а продают выше нее, потому что они воспринимают эту среднюю цену как стоимость. Иными словами, они нашли искомую область равновесия, в которой им комфортно торговать.
Какой вид активности имеет место, когда рынок контролируется долгосрочным торговцем?
- Неуравновешенные тренды. Почему? Рынок находится в поиске приемлемой цены, вокруг которой он может ротироваться/развиваться. Иными словами, торговцы ищут новую область равновесия.

Вообще вся рыночная активность делится на неуравновешенный тренд и уравновешенную ротацию. Иными словами, рынок либо распределяется, либо развивается. В словаре Штейдлмайера рынок бывает либо «под контролем цены» (уравновешенный), либо «под контролем рыночной активности», или же под «не-ценовым контролем» (неуравновешенный).

Так как единственный выбор в данном случае – это выбор между контролем цены и контролем рыночной активности, крайне важно определиться с собственным местом в этом пространстве равновесия-дисбаланса, с тем чтобы выбрать себе подходящую стратегию поведения.
Если рынок контролируется ценой (равновесие), покупайте на спадах и продавайте на подъемах. Ну а ежели рынок контролируется рыночной активностью, идите вслед за трендом. Звучит довольно просто. Однако, здесь имеется ловушка. Не всегда столь просто разобрать, контролируется рынок ценой или же рыночной активностью. Знание базовой четырехшаговой модели, которую рынок использует для распределения товаров и услуг, поможет облегчить процесс этого распознания.

Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 13.10.2012, 18:49
Сообщение #4


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Четырехшаговая модель поведения рынка

Давайте рассмотрим ее связь с процессом распределения.

Первый шаг - это, естественно, начало. Случается нечто, что дает повод покупателям думать, что рынок находится ниже стоимости (или же заставляет продавцов считать, что рынок занял позицию выше стоимости), - и рынок начинает двигаться вверх либо вниз. Иными словами, начинается направленное движение. Точнее говоря, данное движение – и есть распределение капитала. Если поток капитала движется вверх, распределяются покупатели, потому что рынок движется в сторону закрытия покупок. Ну а если поток капитала идет вниз, то распределяются продавцы, т.к. рынок движется в сторону закрытия продаж.
Рынок продвигается вверх до тех пор, пока в игру не вступят продавцы (или вниз - пока на сцену не выйдет покупатели). При паритетном соотношении продавцов и покупателей рынок приходит в равновесие и начинает ротацию.

А вот и второй шаг – равновесие. Это ответ рынка на начальное движение вверх или вниз. Вот наглядный пример: допустим, рынок движется вверх, провоцируя продавцов, и приходит в равновесие на самом пике восходящего движения. Он уравновешивается, потому как участники рынка в этой точке слишком не уверены для того, чтобы в том же духе продолжать направленное движение. Они нуждаются в паузе, чтобы оценить ситуацию.

Следовательно, третий шаг – который случается в области равновесия, когда рынок начинает работать в сторону, - это тест. Длительность тестовой фазы зависит от новостей и разработки рынка: иными словами, от условий, влияющих на стоимость. В какой-то точке области равновесия покупатели вновь начинают думать, что что рынок находится ниже стоимости или продавцы считают рынок «переоцененным», - и рынок опять начинает направленное движение.

Таким образом, четвертый шаг – это другое направленное движение. В этом примере рынок двигался вверх, потому что на нем преобладали покупатели. Потом, после некоторого количества продаж, рынок пришел в уравновешенное состояние. Если покупатели решат, что рынок до сих пор неоправданно занижен, они опять начнут лидировать. В этом случае четвертым шагом будет опять распределение вверх, или (по другому) продолжение. Если же, с другой стороны, произойдет сдвиг и продавцы решат, что рынок в этой точке слишком переоценен, четвертым шагом станет распределение вниз, или же изменение.

Данная четырехшаговая поведенческая модель формирует распределение во времени. Следовательно, каждая из фаз модели является частью бОльшего целого. И что является ключом к эффективному использованию данных Market Profile, - так это умение соотнести часть с целым.

Как распределение соотносится с рыночной активностью

Чтобы понять, как процесс распределения соотносится с рыночной активностью, важно увидеть связь между концепцией Market Profile и объемом. Весь объем, как правило, приходится на один, два или три стандартных отклонения от средней. Мы собираемся сопоставить эту закономерность с торговыми данными. Для наших целей мы сопоставим с рыночной активностью высокий объем первого стандартного отклонения и низкий объем третьего стандартного отклонения.
Первое стандартное отклонение имеет отношение к области стоимости. Это область высокого объема. Он сигнализирует о приятии цены, т.е. о попадании в область приемлемой цены.
Третье стандартное отклонение имеет отношение к ценовым крайностям (излишествам). Это область низкого объема. Сигнализирует о неприятии цены, т.е. о попадании в область неприемлемой цены.
Эти ценовые области с низкими объемами являются ключевыми точками, так как они могут содержать границы ценового диапазона. Когда рынок достигает этих потенциальных параметров, дальше он может действовать только по одному из двух следующих сценариев – либо пробить этот уровень, либо развернуться.
Чем сильнее конкуренция, стоящая за этими крайностями, тем вероятнее, что этот параметр будет удерживаться. Однако, как узнать, насколько эта конкуренция сильна? Чем быстрее рынок уходит из этой области, тем сильнее конкуренция возможностей на этом ценовом уровне. И, конечно, чем быстрее рынок уходит из этой области, тем ниже объем.
Третье стандартное отклонение – в одиночной сессии или же в долгосрочных временных рамках – двигают рынок от одной области равновесия к другой. Иными словами, одни двигают рынок от одной приемлемой цены к другой. Именно в этом месте появлется стоимость. Рынок двигается, потому что восприятие стоимости изменяется.
Распределения начинаются с возрастанием активности. Они развиваются из ротаций и заканчиваются замедлением активности. Переход от активности с возрастающей скоростью к активности со снижающейся скоростью дает вам время для принятия решения. Как только рынок приходит в равновесие – неважно насколько коротким этот период может оказаться – это дает вам время оценить ситуацию.
Звучит довольно просто. Тогда почему же столь сложно принять торговое решение? Разгадка – во временных рамках. Рынок распределяется одновременно во всех временных рамках. Вот почему понимание организации рыночных временных рамок является ключевым, решающим фактором.

Периоды времени (интервалы)

Вкратце, интервалы (точнее их границы) – это точки принятия решений. Это определенные моменты времени, которые вынуждают торговца принимать решение. Например, вы владеете опционом, который истекает через два месяца. Дата истечения этого срока – и есть момент принятия решения. Концепция двойного периода времени Штедлмайера группирует всю краткосрочную активность на одном полюсе этой двойственности, долгосрочную – на другом. Оба вида активности существуют на рынке одновременно. По этой причине, умение установить связь между краткосрочными частями и долгосрочным целым является важнейшим для хорошей, результативной торговли.
Как отмечалось выше, краткосрочные и долгосрочные торговцы обладают различным понятием стоимости. Следовательно, стоимость не является одним и тем же самым на разных интервалах (периодах времени). Вот почему рынок может двигаться вниз в долгосрочном периоде, двигаться в сторону в среднесрочном периоде и вверх - в краткосрочном периоде. Иными словами, стоимость двигается вниз в долгосрочном периоде, в сторону – в среднесрочном и вверх – в краткосрочном интервале.
Способность отличать различные периоды времени (интервалы) помогут вам решить, является ли тот или иной разворот всего лишь коррекцией или же концом долгосрочного тренда. Это понимание также поможет вам верно соотнести информацию о стоимости с соответственным интервалом (периодом) времени.
Например, торговцы долгосрочными облигациями могли обеспокоиться из-за необычно высокого предложения долгосрочных казначейских облигаций на рынке во время следующего правительственного аукциона. Однако, аукцион не будет проводиться до следующего месяца. Тем временем, правительство опубликовывает положительный отчет по инфляции и цена на облигации идет вгору.
Первая часть этой информации влияет на стоимость на долгосрочном временном интервале. Вторая часть – на стоимость в ближайшей перспективе.

Как развиваются распределения
Прикрепленный файл  Гл7.gif ( 15.82 килобайт ) Кол-во скачиваний: 214

Чтобы лучше уяснить связь частей и целого, мы начнем с рассмотрения общего знаменателя рынка в последней инстанции – завершенного, уравновешенного распределения на самом долгосрочном временном интервале.
Первое стандартное отклонение – область высокого объема - находится в середине диапазона, и третье стандартное отклонение – по его краям (см. рис. выше).
Область стоимости, или же базовый объем (пузырь) находится посредине, между долгосрочными областями неоправданной высокой и неоправданно низкой цены. Потому как первое стандартное отклонение находится между двумя стандартными отклонениями третьего типа, Штейдлмайер для краткости называет сбалансированное (уравновешенное) распределение типом «3-1-3».
Рынок переходит в уравновешенное положение на самом длинном периоде времени (интервале) путем движения от неуравновешенности к уравновешенности в краткосрочных и среднесрочных интервалах.
Можно определить неуравновешенные краткосрочные распределения по их форме: они имеют форму слезы и напоминаю латинскую букву J. Тут базовый объем находится на одном из краев диапазона, вместо того, чтобы быть посредине.
- Если распределение неуравновешенно кверху, объем находится в верхней части диапазона.
- Если книзу – в нижней.
Эти «распределения Штейдлмайера» имеют два пути дальнейшего развития.
Первый путь: движение от первого стандартного отклонения ко второму, третьему или к ротациям, а потом опять к направленному движению.
Второй путь: движение от третьего стандартного отклонения через второе к первому или к направленному движению и впоследствии к ротациям.

Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 13.10.2012, 21:46
Сообщение #5


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Рассмотрим на примере, чтобы было более понятно все выше написанное.

Индикаторы профиля объемов и побарных объемов можно взять здесь, их настройки там же постом выше. Зеленая зона - зона настоящей (приемлемой) цены, желтые зоны - зоны неоправданно низкой и высокой цен. Видим рынок, неуравновешенный внизу. Красная линия максимальных объемов образовалась позже, когда пошли закрытия покупок. В начале сессии видно что цена двигалась в узком диапазоне, то есть "работали" краткосрочники".
Первый шаг - начало. Рынок начинает двигаться вниз.
Второй шаг – равновесие. Это ответ рынка на начальное движение вниз. Рынок приходит в равновесие. Он уравновешивается, потому как участники рынка в этой точке слишком неуверены для того, чтобы в том же духе продолжать направленное движение. Они нуждаются в паузе, чтобы оценить ситуацию.
Далее следует третий шаг – который случается в области равновесия, когда рынок начинает работать в противоположную сторону (вниз), - это тест. В какой-то точке области равновесия трейдеры вновь начинают думать, что рынок находится вне зоны настоящей стоимости (в желтой зоне) - и рынок опять начинает направленное движение.
Таким образом, имеем четвертый шаг – это уже другое направленное движение - вверх.
Налицо имеем четырехшаговую модель Штейдлмайера. Но можно также отметить, что здесь очень хорошо можно увидеть вмешательство в движение цены долгосрочного трейдера: цена опустилась в желтую зону. Здесь то и произошли самые крупные покупки, о чем свидетельствует и индикатор побарных объемов.
На основании всего вышесказанного имеем трейд-план: купить вместе с долгосрочным покупателем.
Более конкретно по входу и выходу - отдельный разговор.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
VladMih
сообщение 15.10.2012, 8:51
Сообщение #6


Михалыч
Иконка группы

Группа: Админ 
Сообщений: 30.259
Регистрация: 7.9.2007
Из: РБ, Гродно
Пользователь №: 2
Беларусь
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€2529.017
€0
€133
€2378.92



Алексей, это всё или "продолжение следует"?
ИМХО неплохо было бы дать ссылки на самые интересные/полезные посты из второй ветки по объёмам и из ветки Евро-трейдов. Что-то может быть даже процитировать сюда, чтобы здесь была самая полная картина.
Приватный текст
Быть пользователем с именем АлГол
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 15.10.2012, 9:24
Сообщение #7


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Цитата(VladMih @ 15.10.2012, 8:51) *
Алексей, это всё или "продолжение следует"?
ИМХО неплохо было бы дать ссылки на самые интересные/полезные посты из второй ветки по объёмам и из ветки Евро-трейдов. Что-то может быть даже процитировать сюда, чтобы здесь была самая полная картина.

Продолжение конечно будет. Я ведь только описал первую часть - MarketProfile. Дальше будет про VSA. Кстати, сейчас ситуация похожая на описываемую выше четырехшаговую модель:
Прикрепленный файл  15.10.gif ( 9.13 килобайт ) Кол-во скачиваний: 230

Опять идет набор первоначального баланса. Теперь дошли до спружинивания - натягиваем вниз цену, входим в желтую зону, там крупняк купит, а потом вверх. Хотя я могу и ошибаться! Посмотрим...
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
VladMih
сообщение 15.10.2012, 9:40
Сообщение #8


Михалыч
Иконка группы

Группа: Админ 
Сообщений: 30.259
Регистрация: 7.9.2007
Из: РБ, Гродно
Пользователь №: 2
Беларусь
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€2529.017
€0
€133
€2378.92



Цитата(АлГол @ 15.10.2012, 9:24) *
Опять идет набор первоначального баланса. Теперь дошли до спружинивания - натягиваем вниз цену, входим в желтую зону, там крупняк купит, а потом вверх. Хотя я могу и ошибаться! Посмотрим...
Зеленая зона какая-то неубедительная, узкая.
Намекает что потенциал покупки маловат. Или наоборот?...
Приватный текст
Быть пользователем с именем АлГол
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 15.10.2012, 10:54
Сообщение #9


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Цитата(VladMih @ 15.10.2012, 9:40) *
Цитата(АлГол @ 15.10.2012, 9:24) *
Опять идет набор первоначального баланса. Теперь дошли до спружинивания - натягиваем вниз цену, входим в желтую зону, там крупняк купит, а потом вверх. Хотя я могу и ошибаться! Посмотрим...
Зеленая зона какая-то неубедительная, узкая.
Намекает что потенциал покупки маловат. Или наоборот?...

Прикрепленный файл  15.10сделкаgif.gif ( 14.53 килобайт ) Кол-во скачиваний: 89

Те, кто поверили в модель Штейдлмайера сегодня в профите! Я правда вошел на одну волну раньше, а то мог взять еще на 10п больше. А так 20п. Дальше зеленой зоны идти не решился - впереди пивот и мюр. А ширина зеленой зоны зависит от того сколько времени цена была в этой зоне. Если цена падала одиночными барами, то и зона тоненькая. Хотя по ходу сделки выровнялась.
По просьбам трудящихся мой шаблон:
Приватный текст
Написать 1 сообщений (1 осталось)

Прикрепленные файлы
Прикрепленный файл  mp_vsa.tpl ( 454.34 килобайт ) Кол-во скачиваний: 286
 
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 15.10.2012, 12:49
Сообщение #10


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Хочу обратить внимание, что у меня в настройках индикатора профиля стоит смещение цены на бирже и форексе (Forex_shift)=-80п (для пятизначной цены). Вам нужно установить значение для вашего терминала. Проще всего узнать разницу сравнив его с данными в КластерДельте.
Учите, что разница не есть постоянное число!
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 15.10.2012, 20:40
Сообщение #11


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Михалыч, ходишь в Школу ходишь, а потом бац и ...
Хотел красиво все оформить и показать, но блин, мне уже опять нельзя вставить картинку! Пишет использовано 3,97 мегабайт из 3,91 мегабайт!
Поэтому опишу словами и прояснить вопрос по статистике торговли. Во-первых в плохих результатах виноват я, а не метод торговли. Если ждать и соблюдать, то все окей, а если спешить и нарушать, то это сами понимаете что будет. Вот, например, статистика за сегодня:
Количество ордеров: 11 из них 2 отменились. Сделок: 9
Количество профитных сделок: 7.
Общий профит: 9,7+13,5+1,3+2,0+0,8+1,2=28,5п
Количество убыточных сделок: 2.
Общий убыток: 3,6+4,2=7,8п
Суммарный профит: 28,5-7,8=20,7п.
В принципе, сделал двойную дневную норму.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
VladMih
сообщение 15.10.2012, 22:27
Сообщение #12


Михалыч
Иконка группы

Группа: Админ 
Сообщений: 30.259
Регистрация: 7.9.2007
Из: РБ, Гродно
Пользователь №: 2
Беларусь
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€2529.017
€0
€133
€2378.92



Цитата(АлГол @ 15.10.2012, 20:40) *
блин, мне уже опять нельзя вставить картинку!
Слышу, слышу, не надо так кричать! Я уже говорил - по сроку службы давно должны были быть на первом курсе, тогда и с картинками был бы полный ОК! ab.gif Но раз гора не идет к Магомету, пришлось сделать новую подгруппу - "ПО+" с увеличенным лимитом загрузки. Заодно подаватарную картинку вам прицепил... продвинутую. ad.gif

Цитата(АлГол @ 15.10.2012, 20:40) *
Во-первых в плохих результатах виноват я, а не метод торговли. Если ждать и соблюдать, то все окей, а если спешить и нарушать, то это сами понимаете что будет. Вот, например, статистика за сегодня:
Во-первых, все знают, что вы этот метод недавно начали применять;
во-вторых, зачем реверансы? все знают что такое трейдинг;
в-третьих, "про один день" можно было и ссылок на старые результаты навтыкать.
Где "долгосрочная" статистика? Kirpich.gif
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 16.10.2012, 18:40
Сообщение #13


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Вчерашние сделки:
Прикрепленный файл  15_10_2012сделки.gif ( 14.5 килобайт ) Кол-во скачиваний: 257


Сегодня шли по тренду с самого утра, поэтому только одна сделка по данному методу (+20п):
Прикрепленный файл  16_10_2012_.gif ( 12.75 килобайт ) Кол-во скачиваний: 167

Единственный недостаток - опять рано вошел: после первого отскока. Теперь, на истории, хорошо видно, что цена прошла все четыре шага: начало, равновесие, тест и другое направление. Поэтому есть чему учиться.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 17.10.2012, 8:08
Сообщение #14


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Цитата(Андромед @ 16.10.2012, 13:12) *
Очень интересный метод. aplod.gif
Подскажите пожалуйста, Алгол, используете ли Вы стопы и какой их размер предпочтителен?

Стопы конечно использую. Выбираю момент сильного движения, чтобы стоп поставить как можно ближе. Сейчас пробую один интересный индюк, который этому способствует. Вот моя вторая вчерашняя сделка с его использованием (тоже +20п):
Прикрепленный файл  17.10.gif ( 10.67 килобайт ) Кол-во скачиваний: 136

Как видно, даже моя первая сделка вписывается в его рамки!
Вот сам индикатор: Прикрепленный файл  vw.rar ( 10.83 килобайт ) Кол-во скачиваний: 139

А это пароль на архив:
Приватный текст
Написать 1 сообщений (1 осталось)

Не забудьте в настройках выставить Forex_shift. Жирная линия - линия справедливой цены, а две остальные - 1-е и 2-е квадратичные отклонения от нее.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 17.10.2012, 9:51
Сообщение #15


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Вот сделка по индикатору (+14п):
Прикрепленный файл  17.10сделка.gif ( 10.7 килобайт ) Кол-во скачиваний: 166

Специально не поднимал ТП, чтобы дождаться сработки именно по линии индикатора.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 17.10.2012, 12:52
Сообщение #16


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Еще одно подтверждение работоспособности индикатора (закрыл только вручную +14п):
Прикрепленный файл  17.10ещесделка.gif ( 11.36 килобайт ) Кол-во скачиваний: 138

Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
VladMih
сообщение 17.10.2012, 13:36
Сообщение #17


Михалыч
Иконка группы

Группа: Админ 
Сообщений: 30.259
Регистрация: 7.9.2007
Из: РБ, Гродно
Пользователь №: 2
Беларусь
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€2529.017
€0
€133
€2378.92



Цитата(АлГол @ 17.10.2012, 12:52) *
Еще одно подтверждение работоспособности индикатора (закрыл только вручную +14п):
Судя по первой картинке это вариации на тему лент Боллинджера, а следующие картинки 1:1 похожи на то, чем я когда-то увлекался и даже использовал в "Кривой таможне" (Клуб КТ) - внешне это обычный "Конверт МА".
Алексей, я нисколько не хочу принижать способности вашего индикатора, но в нем мало смысла - точно так можно взять простую МА и установить в ней уровни по обе стороны. Настройки как МА, так и ширины уровней проще (наверное и лучше) всего делать визуально - чтобы коридоры ложились на как можно большее количество значимых экстремумов.

У вас скорей всего устанавливаются квадратичные отклонения с шагом 1, а конверт МА можно регулировать как угодно. Смотреть индикатор не стал только по одной причине - слишком сильно загромождает график. Если это всего лишь ради целеопределения...

Кстати, думаю, что не стоит так много внимания уделять таким вещам. По крайней мере до тех пор, пока не будет раскрыт до конца основной смысл ветки. А то у нас уже в 3-х местах объёмы, а до конца никак не дойдем - уже даже профиль рынка исчез с картинок...
При том, что я пару постов уже удалил, но всё равно... первая страница уже заканчивается
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 19.10.2012, 21:25
Сообщение #18


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Для более лучшего ознакомления и понимания метода сделаю небольшой экскурс в историю развития VSA.
Прикрепленный файл  Вайкофф.png ( 47.24 килобайт ) Кол-во скачиваний: 155

Ричард Д. Вайкофф (Richard D. Wyckoff, 1873-1934)

Почти столетие назад, когда японские свечные графики оставались тщательно охраняемой в Азии тайной, американский торговец по имени Ричард Вайкофф начал публиковать свои методы выявления несоответствия спроса и предложения на рынке. А его трудовая деятельность началась еще в 15-летнем возрасте, в далеком 1888 году, когда он разносил акции, носясь взад и вперед по Уолл-стрит, доставляя и обменивая ценные бумаги и платежи для брокерской фирмы. К 1898 году он вырос до аудитора другой брокерской фирмы и получил свою первую 1000 долларов прибыли на рынке акций, продав 300 акций компании, выпустившей новый продукт — пневматический конный ошейник. В возрасте 25 лет он открыл собственный брокерский офис. Будучи брокером, он видел закулисные игры крупных спекулянтов и понимал, "что есть возможность оценить будущий курс рынка по его собственным действиям … что действия акций отображает планы и цели тех, кто доминирует над ними … что основной закон предложения и спроса управляет всеми изменениями цен; что лучший индикатор будущего курса рынка - отношение спроса к предложению". Вайкофф понял, что опытный чартист может определить, с высокой степенью точности, причины лежащие в основе ценового движения, независимо от того является ли это покупка без ценового движения (накопление), обоснованное движение цены вверх/вниз или имеет место обескураживающие покупки или продажи массовой публикой ("стадом"). Вайкофф также избегал финансовых отчетов, новостей, отчетов о доходах и особенно слухов, подсказок и "полусырых торговых теорий, изложенных в популярных книгах о рынке". По его мнению, аналитик должен быть детективом, раскрывающим силы, влияющие на колебания цены и объема, рыночным психологом, исследующим человеческие мотивы, которые стимулируют эти движения, и генералом, планирующим финансовую кампанию, чтобы захватить акции, когда графики показывают, что они находятся в своих самых прибыльных стадиях.

В своей книге Wall Street Ventures and Adventures through Forty Years, вышедшей в 1909 году, Вайкофф представил свое открытие, что можно измерить силу покупателей и продавцов на любом свободно торгующемся рынке. А в 1911 году, по настойчивым просьбам читателей, начал публиковать еженедельные прогнозы, используя для анализа графики движений цены и объема.
Популярность Вайкоффа, как аналитика, росла лавинообразно. Даже, когда он попробовал ограничить тираж следующего бюллетеня, почти удвоив его цену, подписчики принесли ему $60 000 за шесть недель. По его собственным подсчетам, он "сделал много денег для себя и своих клиентов и подписчиков, число которых перевалило за 200 000", пока в 1928 году его здоровье не начало сдавать и он целиком обратился к публикациям и консультативным услугам.

Когда в 1931 году его метод был опубликован как заочный курс , он назвал его "смесью того, что я изучил за 40 лет активного опыта на Уолл-стрит". Его метод основан на законе предложения и спроса. Когда спрос на акцию превышает предложение, цены растут; когда предложение больше спроса, цены падают. Он сравнивает ленту тикеров фондовой биржи с кинофильмом: "Ежеминутно нам показывается, что больше — спрос или предложение".
Метод Вайкоффа по графикам цены, объема и их взаимоотношений во времени говорит, как рынок, группы акций и отдельные бумаги реагируют на битву спроса-предложения. Поиск разворотных точек - окончательной вершины растущего рынка, последнего минимума медвежьего рынка и зубцов промежуточных и малых ходов. Он руководствуется фактом, что каждое изменение на рынке состоит из волн покупок и продаж, которые длятся до тех пор, пока могут привлечь последователей. Как только последователи иссякают, волна кончается и начинается движение в обратную сторону.

Прежде, чем осваивать Метод Вайкоффа, вы должны помнить, что самая важная техника - логическое рассуждение. Вы должны использовать свое мнение и опыт, так как не существует устойчивых правил поведения рынка - лишь общие указания.
Держите в голове два правила, и вы значительно повысите вероятность успеха с Методом Вайкоффа.

Первое правило: Не ожидайте, что рынок дважды будет вести себя точно так же.
Рынок - артист, а не компьютер. У него есть репертуар основных моделей поведения, которые он тонко меняет, комбинирует и неожиданно демонстрирует зрителям. Рынок имеет собственное мнение.

Второе правило: Сегодняшнее поведение рынка знАчимо лишь в сравнении с тем, что он делал вчера, на прошлой неделе, в прошлом месяце, даже в прошлом году. Нет никаких предопределенных, никогда не подводящих уровней, где рынок всегда меняется. Все, что рынок делает сегодня, должно сравниваться с тем, что он делал прежде.
Когда мы изучаем рынок, наша цель - определить, когда изменится текущий тренд: кратко- или долгосрочный. Выявление изменений даст нам знать, должны ли мы торговать на временных снижениях и ралли или лучше вложить капитал на долгий срок.
Вам нужны и цена, и объем, чтобы определить, более ли силен спрос покупателей, чем предложение продавцов, чтобы знать, может ли рынок двинуться вверх, и наоборот.
Никогда рынок не ходит вверх или вниз ровно. Опытные спекулянты постоянно пробуют воду в бурном море взлетов, падений, колебаний, повышений, откатов и разворотных моментов.
Прикрепленный файл  Том_Вильямс.gif ( 12.46 килобайт ) Кол-во скачиваний: 107

Развил данное направление технического анализа Том Вильямс (Tom Williams), американский трейдер из «Wyckoff's Composite Operator group» Беверли-Хилз, Калифорния, где он торговал более 15 лет в 1960-1970-х гг.
Благодаря ему данный вид технического анализа получил широкую методологию и современное название - VSA (Volume Spread Analysis). В 1993 году он опубликовал свою первую работу - «Необъявленные секреты, которые двигают рынок акций». Затем последовала вторая - «Повелители рынков».
Тому Вильямсу удалось коммерциализировать свой метод. Под его руководством был разработан программный комплекс «TradeGuider», который способен с помощью шаблонов VSA интерпретировать рыночные формации и предоставлять рекомендации для покупки или продаже активов.
Прикрепленный файл  Тим_Орд.gif ( 22.1 килобайт ) Кол-во скачиваний: 106

Продолжил развитие метода VSA бакалавр математики из Небраски Тим Орд (Tim Ord), ставший брокером рынка акций в 1977 году. По истечении 25-ти лет торговли, в 2004 году он опубликовал книгу «The Secret Science of Price And Volume (Секретная наука цены и объема)» и разработал программу для анализа биржевых активов «Ord Volume Charts».
Суть ее в том, что подсчитывается объем не отдельного взятого бара и интерпретируется с предыдущими барами, а в суммировании всего торгового объема при прохождении цены от самой нижней точки до самой верхней, пока не будет заметен явный перелом тренда.


Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 19.10.2012, 21:54
Сообщение #19


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Согласно теории VSA на рынке существует несколько фаз развития ценового движения:

1) флет — боковое движение — зона накопления актива (аккумуляция);
2) фаза, в которой спрос превышает предложение — это тренд вверх;
3) флет — боковое движение — зона распределения актива (дистрибъюция);
4) фаза, в которой предложение превышает спрос — тренд вниз.
На восходящем и нисходящем трендах имеют место также и повторное накопление и распределение соответственно.
Прикрепленный файл  накопление_распределение.gif ( 7.93 килобайт ) Кол-во скачиваний: 166


Рассмотрим более детально этапы и ключевые точки такого движения:
Прикрепленный файл  График_цены_по_Вайкофу.gif ( 12.67 килобайт ) Кол-во скачиваний: 270

Sign of Strength (SOS) - Признак силы - Ралли к главной зоне сопротивления, которое сопровождается процессом накопления, о чем свидетельствуют растущие закрытия с более высоким объемом.

Preliminary Supply (PSY) – Предварительное предложение (продажа)– это зона, где существенные продажи начинают оказывать сопротивление рынку после длительного движения вверх. Объём и спред (диапазон бара от максимума до минимума) увеличиваются и дают сигнал о том, что движение вверх может быть уже подходит к концу.

Buying Climax (BC) – Кульминация покупок – бар, на котором обычно происходит кульминация давления покупателей. Это бар с самым широким спредом, по сравнению с предыдущими и с крайне-высоким объёмом и обозначает, что сила покупок истощается и в данной ценовой зоне покупки толпы поглощаются крупными профессиональными игроками в ценовом диапазоне у самой вершины рынка.

Point of Support (PSU) — Откат к поддержке, которая была сопротивлением, на понижающемся спреде и объёме после признаков силы.

Secondary Test(s) (ST) – Вторичный тест(ы) — профессиональные игроки делают вторичный тест зоны Кульминации покупок (BC), для того, чтобы протестировать баланс спроса и предложения на этих уровнях цен. Если вершина подтверждается, то существенный спрос не должен вновь возникать, объём и спред должны существенно уменьшиться при подходе к зоне сопротивления, созданной Кульминацией покупок.

Sign of Weakness (SOW) – Признак слабости — движение вниз на хорошем повышающемся спреде и объёме. Предложение показывает своё доминирование.

Preliminary Demand (PD) - Предварительный спрос - После длительного нисходящего тренда, рынок часто демонстрирует рост, который значительно больше, чем любой предыдущий откат. Этот рост происходит очень часто. Этому росту редко удается угрожать нисходящему тренду.

Selling Climax (SC) – Кульминация продаж – бар, на котором обычно происходит кульминация давления продавцов. Это бар с самым широким спредом, по сравнению с предыдущими и с крайне-высоким объёмом и обозначает, что в данной ценовой зоне панические продажи толпы поглощаются крупными профессиональными игроками в ценовом диапазоне у самого минимума рынка.

Automatic Rally (AR) – Автоматическое ралли – Ралли, которое происходит после Кульминация продаж. Оно происходит без предшествующей подготовки, поэтому к нему присоединено слово "автоматическое". Верх AR обычно является началом будущей зоны сопротивления. Волна покупок теперь может легко толкнуть цену вверх из-за того, что давление продаж более или менее истощено. Эта волна вверх ещё подогревается фиксацией шортов. Максимум этого ралли помогает определить один из уровней сопротивления на верхней границе торгового диапазона (будущего флета). В общем случае, объем при этом повышении незначителен. Никто из крупных участников рынка или институционалов еще не открывает значительных длинных позиций. За автоматическим ралли следует "Вторичный тест" (Secondary Test). Это повторное тестирование минимального уровня Кульминации продаж. Обычно, рынок делает более высокий минимум во время этого вторичного теста. После прохождения вторичного теста, устанавливается торговый диапазон, который может длиться достаточное время. Рынок, в конце концов, покажет, что он готов вырваться из этого торгового диапазона, демонстрируя "знак силы" (sign of strength). Это сильный толчок наверх, показывающий увеличение повышающего импульса и сопровождающийся увеличением объёма.
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
АлГол
сообщение 22.10.2012, 21:05
Сообщение #20


Кафедра объёмов
**********

Группа: 1-Графика 
Сообщений: 1.136
Регистрация: 12.5.2010
Из: Украина
Пользователь №: 2.931
Украина
Заработано
Штрафы
Выплачено
К оплате
:
:
:
:
€155.264
€0
€79
€76.264



Теперь рассмотрим более подробно две основные составляющие ценового движения: накопление и распределение.
Именно их анализ дает возможность понять - когда же закончится флет и начнется НТ или ВТ-тренд. Что даст вам преимущество в более раннем входе в сделку.
НАКОПЛЕНИЕ
Прикрепленный файл  Накопление.gif ( 18.35 килобайт ) Кол-во скачиваний: 311

На рисунке изображена схема движения цены внутри торгового диапазона (флета) в процессе накопления (аккумуляции) до момента, когда спрос превысит предложение. Все движение разбито на пять фаз - от А до Е.
Линии А и B — линии поддержки торгового флета.
Линии C и D — линии сопротивления.

Пункт 1 – PS – Preliminary Support – Предварительная поддержка – зона, где существенные покупки начинают оказывать поддержку рынку после длительного движения вниз. Объём и спред (диапазон бара от максимума до минимума) увеличиваются и дают сигнал о том, что движение вниз может быть уже подходит к концу.

Пункт 2 – SC – Selling Climax – Кульминация продаж – бар, на котором давление продавцов достигает кульминации. Это бар с самым широким спредом, по сравнению с предыдущими и с крайне высоким объёмом, и это означает, что в данный момент панические продажи толпы поглощаются крупными профессиональными игроками у самого минимума рынка.

Пункт 3 – AR – Automatic Rally – Автоматическое ралли – волна покупок теперь может легко толкнуть цену вверх из-за того, что давление продаж более или менее истощено. Эта волна вверх ещё обусловлена фиксацией шортов. Максимум этого ралли помогает определить один из уровней сопротивления на верхней границе флета.

Пункты 4, 7 – ST – Secondary Test(s) – Вторичный тест(ы) — профи делают вторичный тест зоны Кульминации продаж (SC), для того, чтобы протестировать баланс спроса и предложения на этих уровнях цен. Если дно подтверждается, то существенное предложение не должно вновь возникать, объём и спред должны существенно уменьшиться при подходе к зоне поддержки, созданной Кульминацией продаж.

Пункт 6 – Creek – Ручей - основная зона сопротивления – она определяет диапазон цен верхней области накопления. Это второстепенный уровень сопротивления, который должен быть пробит перед тем, как рынок сможет дальше продолжить своё движение вверх.

Пункт 8 – Springs или Shakeouts – Спринги (Отскоки) или Шейкауты (Вытряхивание, Ложное движение рынка) – обычно появляются в конце флета и позволяют доминирующей стороне на рынке сделать окончательный тест наличия предложения перед началом направленного движения вверх. Если объём предложения очень низкий, то при пробое поддержки это даёт подтверждение того, что путь для длительного движения вверх свободен. Значительное предложение обычно приводит к продолжению падения. Средний объём тут может означать, что за ним последуют еще тесты поддержки и тут надо действовать с осторожностью. Спринг или Шейкаут еще служит для того, чтобы заманить слабых игроков и поглотить их ликвидность по более низким ценам.

Jump across the Creek (JAC) – Скачок Через Ручей - Пробой сопротивления в виде волнообразной линии. Если пробой сделан на хорошем спреде и объёме, то данное действие рынка является признаком силы (SOS).

Пункты 11, 13 – SOS – Sign of Strength – Признак силы — движение вверх на хорошем повышающемся спреде и объёме.

Пункты 12, 14 – Back up to Last Point of Support (LPS) — Назад к точке последней Поддержки - Откат к поддержке, которая была сопротивлением, на понижающемся спреде и объёме после SOS. Это хорошее место, чтобы открыть длинные позиции или долиться к прибыльным.
Обратите внимание: серия SOS и LPS's - достоверные свидетельства того, что основание сформировалось и ценовое повышение началось.

Теперь рассмотрим фазы движения цены:
Фаза А.
В этой фазе, предложение доминировало, и, наконец-то, появляются признаки его истощения, это видно через появление Предварительной Поддержки (PS – пункт 1) и Кульминации продаж (SC – пункт 2). Бар с широким спредом и высоким объёмом называется Кульминацией продаж, и говорит о том, что панические продажи толпы были абсорбированы Умными Деньгами. Когда Автоматическое ралли (AR – пункт 3) истощается, то следует Вторичный тест (ST — пункт 4) бара Кульминации продаж. Обычно этот Вторичный тест происходит на меньшем объёме, в сравнении с объёмом в баре Кульминации продаж, то есть этот бар возникает на более узком спреде и пониженном объёме. В начальной стадии флета, минимум бара Кульминации продаж (SC) и/или Вторичного теста (ST), а также максимум бара Aвтоматического ралли (AR) устанавливают границы торгового диапазона.
Можно начертить горизонтальную линию, чтобы она привлекала наше внимание на поведение рынка на этих и/или около этих уровней цен.
Также возможно, что фаза А может закончится без значительного спреда и объёма, однако лучше, чтобы большой спред и объем присутствовал, потому что, чем сильнее распродажи, тем большее количество активов продавцов выходит с рынка, таким образом, в последствии очищая путь для более ярко выраженного и устойчивого тренда вверх.
Итак, фаза А представляет собой зону остановки предыдущего движения вниз.

Фаза B.
В фазе B спрос и предложение находятся в балансе и на рынке отсутствует какой-то определённый тренд. Предположения о дальнейшем направлении рынка на этом этапе очень противоречивы и трудноуловимы, однако, и в этой фазе можно найти несколько полезных концепций.
В начальной стадии фазы B ценовые колебания склонны быть довольно широкими, объём обычно повышенный и вводящий в заблуждение. С развитием торгового диапазона предложение становится слабее, а спрос — сильнее, так как Профи аккумулируют продажи. Чем ближе к концу флета или к началу выхода из торгового диапазона, тем меньше объем. Линии поддержек и сопротивлений, отмеченные горизонтальными линиями А, B, C и D обычно сдерживают движение цены в фазе B и помогают идентифицировать процесс тестов (в пунктах 5, 6, 7 и др.), который будет повторяться и в фазе C. Пробои или отсутствие пробоев этих зон поддержек и/или сопротивлений в дальнейшем позволят нам оценивать количество и качество спроса и предложения.

Фаза C.
В фазе C цена проходит через процесс тестов. Цена может начать пробои торгового диапазона вверх, устанавливая более высокие вершины или же она может пробивать поддержку внизу, образовывая спринги или шейкауты. Именно появление шейкаута или спринга предпочтительно, потому что он очищает рынок от оставшегося предложения и создаёт ошибочное представление об основном направлении движения. На рисунке у нас как раз показан пример такого шейкаута в пункте 8.
До процесса тестов трейдер не может быть уверенным в том, что в торговом диапазоне происходит аккумуляция (накопление), он должен ждать и не входить в позицию, пока не появятся достаточные доказательства того, что тренд вверх вот-вот начнётся. Если трейдер был достаточно терпелив и пристально наблюдал за развивающимся торговым диапазоном, то наступит такой момент, когда он будет достаточно уверен в потенциальном движении вверх. В этой фазе предложение окончательно истощается и возникают условия для входа в позицию лонг с положительным соотношением риска к прибыли.
Шейкаут в пункте 8 представляет собой место для входа в позицию лонг. Вторичный тест в пункте 10 — более консервативный вход, потому что этот откат на низком объёме и стоп на уровне пункта 8 даёт более существенные доказательства силы рынка и большую уверенность в положительном исходе сделки. Последующие признаки силы (от пункта 10 до 11) дадут возможность цене войти в фазу D.

Фаза D.
Если трейдер правильно оценил ситуацию и вошёл вовремя в лонг, то дальше следует постоянное доминирование спроса над предложением и подтверждается это признаками силы (SOS, от пункта 12 до 13), иными словами идёт повышение цены в барах с широким спредом на повышенном объёме, после чего следуют откаты или реакции (LPS, от пункта 11 до 12 и от 13 до 14) на более узких спредах и пониженном объёме. Если цена ведёт себя так, как описано выше, то у трейдера появляется возможность добавить к уже существующей позиции.
Если же признаки силы не появляются, то следует воздерживаться от добавлений к уже открытой позиции и искать место для закрытия первой позиции, так как нет признаков того, что движение вверх началось.
В данной фазе целью трейдера является открытие позиции или добавление к уже имеющейся позиции, потому что цена готовится покинуть торговый диапазон. На этом этапе аккумуляция уже произошла и имеет хороший потенциал хода.
Итак, трейдер ждёт этой фазы, чтобы войти в позицию или добавить к уже имеющейся, для того, чтобы увеличить вероятность положительного исхода сделки и максимизировать использование торгового капитала. На рисунке такая вероятность появляется в пункте 12 во время отката к поддержке после пробоя основной зоны сопротивления (в терминах Вайкоффа это называется Вacking up to the edge of the creek (Назад к Краю Ручья) после JAC). Еще одна возможность появляется в пункте 14, в более важном месте пробоя сопротивления.
В фазе D зарождается движение вверх, потому что Профи после накопления начинают поддерживать движение цены вверх. Именно в этой фазе возникают лучшие возможности добавить к уже открытой позиции лонг, перед тем, как цена покинет зону консолидации.

Фаза E.
В фазе Е цена покидает торговый диапазон и ее контролирует спрос. Откатов почти нет, даже если они и есть, то они краткосрочны. Так как у нас открыта позиция, то наша задача в этой фазе вести позицию и наблюдать за развитием тренда вверх. В каждой из точек 8, 10, 12 и 14 мы можем входить в позицию лонг, оценивая риск к прибыли перед входом.




Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение

2 страниц V   1 2 >
Ответить в данную темуНачать новую тему
1 чел. читают эту тему (гостей: 1, скрытых пользователей: 0)
Пользователей: 0

 



Текстовая версия Сейчас: 17.6.2019, 0:28