Помощь - Поиск - Пользователи - Календарь
Полная версия этой страницы: Торговля с применением MarketProfile и VSA
Fx-VladMih > Факультет дополнительного образования трейдеров > Кафедра объёмов биржевых рынков и Форекс (применительно)
АлГол
Метод MarketProfile (Профиль рынка) и анализ рынка на основе объемов сделок - VSA (Volume Spread Analysis) существуют не одно десятилетие, но так широко как графический и фундаментальный анализы не использовались. Вероятнее всего это произошло из-за того, что данные по объемам не были доступны для торгующих на форексе. Но в последнее время разработчики ПО: как любители так и профессионалы, подтянулись и в этом вопросе. На сегодняшний день существует уже целый ряд, в том числе и бесплатных программ и индикаторов, позволяющих отслеживать объемы торгов в терминалах МТ4. Что это дает и как это применять попробуем разобраться.
АлГол
При принятии решения о входе в сделку я использую MarketProfile в качестве стратегического оценивания ситуации, а VSA использую для определения точки входа. Поэтому и начну с MarketProfile.
Автором теории профиля рынка является Питер Штейдлмайер (Peter Steidlmayer). Приведу вкратце его мысли:

MarketProfile – это инструмент поддержки принятия решений, а не торговая система. Чтобы использовать инструменты MarketProfile, вы должны знать принципы, которые заставляют эти инструменты работать. Именно поэтому хочу начать с концептуальной структуры.
Также важно осознавать, что ваши решения в отношении рынка всегда нуждаются в выработке точного суждения. Market Profile не может выработать это суждение за вас. К сожалению, Market Profile не может предсказывать будущее – этого не может никто. То, что может сделать Market Profile, - это помочь вам понять ситуацию. И если вы понимаете те процессы, которые происходят в настоящий момент, вы сможете принять наилучшее решение на будущее.

1. Аукционная структура

Цель рынка состоит в том, чтобы облегчить торговлю. Что это означает? В самом широком смысле, это просто означает, что, если цена растёт, то это изменение вызвано большими покупками, а когда цена движется вниз, это следствие больших продаж. Рынок способствует торгам при помощи двойного аукционного процесса. В основе аукциона лежит такой принцип, - цена растет, пока нет покупателей. Потом рынок полностью изменяет направление и перемещается вниз, до тех пор, пока не появятся продавцы. Конец аукциона покупателей - начало аукциона продавцов, и т.д. Вся деятельность рынка происходит в пределах этой широкой структуры – рынок движется вверх до закрытия покупкой и вниз – до закрытия продажей. Говоря точнее, рынок движется направлено и ищет ответную, противоположную реакцию, что бы изменить движение.
Любой объем распределяется вокруг среднего значения времени. Почему же с объемом торговли должно быть по-другому? Скажем, рынок продвигается направлено, а движение рынка вверх приводит к продажам. Продажа - это противоположная реакция, при которой первое - останавливается движение рынка вверх, другими словами, покупка прекращается – и второе рынок меняет движение и начинает перемещаться вниз. Результат: торги на повышение прекращаются, а торги на понижение начинаются. Теперь, скажем, рынок продвигается вверх и располагает к продаже, но не получает встречного предложения. Тогда это приводит к повышению цены, и начинаются покупки. Таким образом, рынок должен перемещаться ещё выше, чтобы найти ответную реакцию на предложение о продаже. Имеем результат: торги на повышение продолжаются.
В конце концов получаем следующее: или продолжение, или изменение.

2. Процесс урегулирования
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Теперь, более детально, мы можем сказать, что направленное движение устанавливает параметры, которые содержат диапазон цен торгов, неоправданно низких в нижнем конце диапазона и неоправданно высоких на верхнем конце диапазона. Неоправданно низкое и неоправданно высокое значение - это крайности. Как только рынок определяет диапазон и находит крайности на каждом конце, это ведет к определению диапазона, и установлению стоимости. Рынок торгует между установленными крайними значениями, пока торги не перейдут выше верхней крайней точки или ниже нижней крайней точки.
На профиле рынка в любой момент времени вы будете видеть три контрольных точки: крайний минимум, крайний максимум и текущую стоимость где-нибудь между ними. Эти три ценовых области определяют процесс урегулирования – метод использования рынка, для содействия торговле.

3. Равновесие и неустойчивость
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Чтобы облегчить торговлю, и распределить товары и услуги, рынок перемещается от неустойчивости, к равновесию и обратно к неустойчивости. Такой образец поведения используется как на одной сессии так и на долгосрочных периодах. Если рынок уравновешен, то на нем присутствуют в основном равные количества покупателей и продавцов. Рынок дает противоположный ответ предложениям выше или ниже, потому как рынок временно нашел справедливую цену, вокруг которой распределяются все сделки.
Если же рынок становится несбалансированным, то покупки или продажи становятся преобладающими. Рынок перемещается выше или ниже, чтобы найти новую усредненную справедливую цену. Рынок перемещается направлено, потому что он ищет справедливую цену, вокруг которой будут распределяться сделки.
Короче говоря, уравновешенный рынок – это рынок, который нашел справедливую цену, а несбалансированный рынок —это рынок который ищет справедливую цену.
Это похоже на классическую формулировку знакомого нам закона спроса и предложения. Требования покупателей уравновешиваются заявками продавцов. Рынок таким образом находится либо в равновесии между покупателями и продавцами, или же активно движется к такому равновесию.

4. Двойное понятие структуры времени Штейдлмайера

Понимая это, Штейдлмайер разделил всю деятельность рынка на две категории: краткосрочную и долгосрочную. Он называет краткосрочную деятельность дневным периодом, а долгосрочную деятельность другим - бОльшим периодом. Итак, долго- и краткосрочная активность существуют на рынке одновременно, и Вы должны уметь отделить один вид деятельности от другого. Теперь рассмотрим поведенческие модели в этих двух разных периодах.

5. Кратко- и долгосрочная активность— поведенческие модели
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Особенность поведения краткосрочного торговца определяет его стремление к приемлемой цене. Лучшее, чего он может достичь, - это и есть приемлемая цена, ведь он торгует только сегодня. Так как приемлемая цена устраивает как покупателей, так и продавцов, краткосрочные покупатели и продавцы действительно торгуют друг с другом по той же самой цене в то же самое время.
Особенность поведения долгосрочного торговца характеризуется его «погоней» за выгодной ценой. Он может ожидать выгодную цену, потому что он не обязан торговать только сегодня.
Так как цели долгосрочных покупателей и продавцов разнятся, они не торгуют друг с другом по той же самой цене в то же самое время.

В техническом смысле, долгосрочный покупатель, с временным периодом в 10 – 15 дней, может торговать с долгосрочным продавцом,- с временным периодом в 2 – 3 дня. Но эти торговцы – всего лишь малая толика той огромной долгосрочной группы, которая существует. Штейдлмайер рассматривает всех долгосрочных торговцев, как единое целое, потому что он концентрируется на активном долговременном торговце, который управляет рынком, и воздействует на развитие диапазона.
Долгосрочные покупатели хотят купить дёшево, а долгосрочные продавцы хотят продать дороже. Поэтому, та же самая цена не может устраивать обе стороны на конкретном промежутке времени. Именно поэтому вы можете знать точно, кто (покупатель или продавец) и, главное,- как ведёт себя в любом промежутке времени на протяжении дня. Чтобы применять это незнакомое понятие к одиночным сессиям или же к долгосрочным трендам, важно определить для себя, что выгодная цена означает в отношении стоимости.
Как же выгодная цена соотносится с краткосрочной областью стоимости.
Рынок развивает область приемлемой цены на сессии для краткосрочных покупателей и продавцов— другими словами, для тех, кто должен торговать именно сегодня. Большинство дневного объема приходится именно на эту область приемлемой цены. Большой объем говорит об одобрении этой цены. В отличие от количества времени, проведенного в области стоимости, рынок очень редко останавливается на выгодных ценах выше или ниже стоимости. Эти выгодные цены имеют малый объем, тем самым отсекая лишние области. Цены выше области стоимости выгодны для долгосрочного продавца; цены ниже – выгодны для долгосрочного покупателя.

Откуда нам известно, что эта активность по выгодным ценам— именно активность долгосрочного торговца?
Только торговцы с долгосрочными ожиданиями, другими словами,- те, кто не должен торговать именно сегодня,- могут рисковать, торгуя в области, где рынок не останавливается надолго. Если вы должны торговать только сегодня, вы не можете рассчитывать на возможность входа в торги в низком объеме. В основном вход происходит в неприемлемой области. Область большого объема, где рынок проводит большинство времени, обеспечивает ту ликвидность, которая вам нужна.
В поисках приемлемой цены, роль краткосрочного торговца, сводится к поиску ценовой области, где может произойти заключение двухсторонней сделки. Штейдлмайер называет её начальная область баланса.
Поэтому, важно понять концепцию начальной области баланса — это количество времени, которое требуется краткосрочному торговцу, чтобы найти область, где может произойти двусторонняя сделка. Осознав это, вы сможете определять эти параметры на любом рынке.
Ранее, мы говорили, что ролью краткосрочного торговца является выявление области, на которой участники рынка будут взвешивать рынок. Мы также говорили, что рынок открывается и перемещается направлено, устанавливая, тем самым, параметры для определения границ диапазона.
Если неоправданно высокое и неоправданно низкое значения установились в начальном периоде баланса, удерживаясь на всем протяжении сессии, краткосрочный торговец контролирует ситуацию.
Если, с другой стороны, долгосрочный торговец входит в рынок с достаточным объемом, он может нарушить начальный баланс и расширить диапазон— установив новые высокие или низкие параметры.
Это и есть роль долгосрочного торговца в облегчении торговли: его ролью является направленное перемещение рынка, другими словами,- расширение диапазона вверх или вниз.

Если долгосрочный торговец не очень активен, мы имеем, как называет Штейдлмайер, - "нормальный" день. Другими словами, краткосрочный торговец в основном устанавливает параметры для диапазона дня. Затем рынок распределяется вокруг этих параметров всю сессию.
Какова особенность нормального дня? Краткосрочный торговец устанавливает параметры, которые содержат в себе диапазон.
Другими словами, краткосрочный торговец является контролёром. Рынок находит приемлемую/справедливую цену и распределяется вокруг неё.

Если долгосрочный торговец более активен и расширяет диапазон, оставляя позади начальную область баланса, мы получаем то, что Штейдлмайер называет "нормальный вариационный" день.
Какова особенность нормального вариационного дня? Долгосрочный торговец расширяет диапазон, оставляя позади область начального баланса.
Начальные параметры краткосрочного торговца неустойчивы. Появляется некоторое направленное движение, которое расширяет диапазон, и сразу устанавливаются новые, высокие или низкие, параметры.
Расширение диапазона в нормальный вариационный день - не всегда такое обширное. Это может случиться в пределах, от нескольких тиков, до удвоения начального баланса. Естественно, чем шире увеличение диапазона, тем большее влияние получает долгосрочный торговец.

Когда расширение диапазона значительно больше, чем удвоение начальной области баланса, имеем то, что Штейдлмайер называет днем "тренда".
Какова особенность дня тренда? Рынок двигается в одном направлении и закрывается на самом верху этого направления. Долгосрочный торговец является контролером. Рынок перемещается направлено в поисках справедливой цены.

Когда есть расширение диапазона, но нет никакого чистого влияния долгосрочного торговца, мы получаем то, что Штейдлмайер называет "нейтральным" днем.
Какова особенность нейтрального дня? Расширение диапазона происходит в обоих направлениях.

Всё вышесказанное поможет сделать выбор кратко- или долгосрочной стратегии торгов, как контроля расширения диапазона. Когда нет никакого расширения диапазона, краткосрочный торговец является контролёром.
Когда долгосрочный торговец устанавливает новый максимум или минимум на одном из концов диапазона, он имеет бОльшее влияние. Если расширение диапазона примерно удваивает начальную область баланса, контроль, грубо говоря, разделяется между кратко- и долгосрочным торговцем. Если расширение диапазона - значительно увеличивает начальную область баланса, долгосрочный торговец – контролёр.
Когда долгосрочный торговец расширяет диапазон в обоих направлениях, то одно расширение диапазона уравновешивает противоположное. В этом случае, долгосрочный торговец не имеет никакого чистого влияния на сессию. Поэтому, краткосрочный торговец становится контролёром.

АлГол
Кто же более активен в области стоимости?
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Модель поведения: долгосрочный торговец поднимает границу для того, чтобы торговать. Он будет это делать, потому что то, что является привлекательным в определенный день, может стать биржевой сделкой в долгосрочной перспективе. Другими словами, когда долгосрочный торговец торгует в области стоимости, он покупает дёшево или продает дорого относительно долгосрочной стоимости, а не относительно сегодняшней стоимости.
Эффект модели поведения: неустойчивость в области стоимости.
Если долгосрочный покупатель является более активным, область стоимости - также немного высокая, потому что он готов покупать по незначительно высокой цене. Если долгосрочный продавец более активен, область стоимости немного ниже, потому что он готов продавать по несущественно низкой цене.
Как Вы найдёте неустойчивость? Неустойчивость, которую мы ищем, находится на стороне с наименьшим количеством активности, потому что долгосрочный торговец – слабо представлен на общих торгах в области стоимости.
Чтобы объяснить более полно, область стоимости - прежде всего для торговцев, ищущих справедливую цену. Поэтому, сторона с большей активностью должна быть краткосрочной активностью. Это - там, где цена в области стоимости будет самой справедливой. Другими словами, никто не играет на поднятии границы в этой области.
Возвращаясь к этому примеру, сторона с наименьшей активностью - выше самой справедливой цены. Начиная с движения рынка вверх до закрытия торгов, долгосрочный покупатель был самым активным в этой области стоимости. Вы не знаете до конца сессии, какой именно долгосрочный торговец был самым активным, потому что продавец может быть самым активным в одной точке, а покупатель в другой. Следовательно, область стоимости может быть немного занижена в одной точке, и немного завышена в другой.

Расширение диапазона

Теперь мы готовы исследовать третью форму активности: расширение диапазона.
Пока что, мы смотрели на крайности, сформированные соревнованием, и на область стоимости, сформированную ротациями. Расширение диапазона происходит, когда долгосрочный торговец входит с достаточным объемом, чтобы стимулировать баланс рынка. То есть, мы имеем: расширение диапазона вверх – активность покупателей, и крайности внизу - активность продавцов.

Первый шаг в мониторинге активности долгосрочного торговца: узнать, покупает он или продает на каждой из трех областей диапазона. Второй шаг - определить, покупка или продажа -это запланированное или неожиданное поведение.
Позвольте обобщить вышеизложенное.
- Существует два вида цены – приемлемая и выгодная.
- Существует два вида торговцев – краткосрочные и долгосрочные.
- Краткосрочные торговцы стремятся к приемлемой цене, долгосрочные – к выгодной.
- Преследуя свои интересы, долгосрочные торговцы двигают рынок направленно. Это распределение. Краткосрочные торговцы находятся в поиске области, где могут происходить двусторонние сделки. Это развитие.
- Рынок способствует торгам, двигаясь от распределения к развитию и обратно.

Распределение, развитие и стратегии рынка.

Какая активность имеет место, когда рынок контролируется торговцем-краткосрочником?
- Уравновешенные ротации. Почему? Рынок нашел приемлемую цену и движется вокруг нее. Торговцы покупают ниже средней цены, а продают выше нее, потому что они воспринимают эту среднюю цену как стоимость. Иными словами, они нашли искомую область равновесия, в которой им комфортно торговать.
Какой вид активности имеет место, когда рынок контролируется долгосрочным торговцем?
- Неуравновешенные тренды. Почему? Рынок находится в поиске приемлемой цены, вокруг которой он может ротироваться/развиваться. Иными словами, торговцы ищут новую область равновесия.

Вообще вся рыночная активность делится на неуравновешенный тренд и уравновешенную ротацию. Иными словами, рынок либо распределяется, либо развивается. В словаре Штейдлмайера рынок бывает либо «под контролем цены» (уравновешенный), либо «под контролем рыночной активности», или же под «не-ценовым контролем» (неуравновешенный).

Так как единственный выбор в данном случае – это выбор между контролем цены и контролем рыночной активности, крайне важно определиться с собственным местом в этом пространстве равновесия-дисбаланса, с тем чтобы выбрать себе подходящую стратегию поведения.
Если рынок контролируется ценой (равновесие), покупайте на спадах и продавайте на подъемах. Ну а ежели рынок контролируется рыночной активностью, идите вслед за трендом. Звучит довольно просто. Однако, здесь имеется ловушка. Не всегда столь просто разобрать, контролируется рынок ценой или же рыночной активностью. Знание базовой четырехшаговой модели, которую рынок использует для распределения товаров и услуг, поможет облегчить процесс этого распознания.

АлГол
Четырехшаговая модель поведения рынка

Давайте рассмотрим ее связь с процессом распределения.

Первый шаг - это, естественно, начало. Случается нечто, что дает повод покупателям думать, что рынок находится ниже стоимости (или же заставляет продавцов считать, что рынок занял позицию выше стоимости), - и рынок начинает двигаться вверх либо вниз. Иными словами, начинается направленное движение. Точнее говоря, данное движение – и есть распределение капитала. Если поток капитала движется вверх, распределяются покупатели, потому что рынок движется в сторону закрытия покупок. Ну а если поток капитала идет вниз, то распределяются продавцы, т.к. рынок движется в сторону закрытия продаж.
Рынок продвигается вверх до тех пор, пока в игру не вступят продавцы (или вниз - пока на сцену не выйдет покупатели). При паритетном соотношении продавцов и покупателей рынок приходит в равновесие и начинает ротацию.

А вот и второй шаг – равновесие. Это ответ рынка на начальное движение вверх или вниз. Вот наглядный пример: допустим, рынок движется вверх, провоцируя продавцов, и приходит в равновесие на самом пике восходящего движения. Он уравновешивается, потому как участники рынка в этой точке слишком не уверены для того, чтобы в том же духе продолжать направленное движение. Они нуждаются в паузе, чтобы оценить ситуацию.

Следовательно, третий шаг – который случается в области равновесия, когда рынок начинает работать в сторону, - это тест. Длительность тестовой фазы зависит от новостей и разработки рынка: иными словами, от условий, влияющих на стоимость. В какой-то точке области равновесия покупатели вновь начинают думать, что что рынок находится ниже стоимости или продавцы считают рынок «переоцененным», - и рынок опять начинает направленное движение.

Таким образом, четвертый шаг – это другое направленное движение. В этом примере рынок двигался вверх, потому что на нем преобладали покупатели. Потом, после некоторого количества продаж, рынок пришел в уравновешенное состояние. Если покупатели решат, что рынок до сих пор неоправданно занижен, они опять начнут лидировать. В этом случае четвертым шагом будет опять распределение вверх, или (по другому) продолжение. Если же, с другой стороны, произойдет сдвиг и продавцы решат, что рынок в этой точке слишком переоценен, четвертым шагом станет распределение вниз, или же изменение.

Данная четырехшаговая поведенческая модель формирует распределение во времени. Следовательно, каждая из фаз модели является частью бОльшего целого. И что является ключом к эффективному использованию данных Market Profile, - так это умение соотнести часть с целым.

Как распределение соотносится с рыночной активностью

Чтобы понять, как процесс распределения соотносится с рыночной активностью, важно увидеть связь между концепцией Market Profile и объемом. Весь объем, как правило, приходится на один, два или три стандартных отклонения от средней. Мы собираемся сопоставить эту закономерность с торговыми данными. Для наших целей мы сопоставим с рыночной активностью высокий объем первого стандартного отклонения и низкий объем третьего стандартного отклонения.
Первое стандартное отклонение имеет отношение к области стоимости. Это область высокого объема. Он сигнализирует о приятии цены, т.е. о попадании в область приемлемой цены.
Третье стандартное отклонение имеет отношение к ценовым крайностям (излишествам). Это область низкого объема. Сигнализирует о неприятии цены, т.е. о попадании в область неприемлемой цены.
Эти ценовые области с низкими объемами являются ключевыми точками, так как они могут содержать границы ценового диапазона. Когда рынок достигает этих потенциальных параметров, дальше он может действовать только по одному из двух следующих сценариев – либо пробить этот уровень, либо развернуться.
Чем сильнее конкуренция, стоящая за этими крайностями, тем вероятнее, что этот параметр будет удерживаться. Однако, как узнать, насколько эта конкуренция сильна? Чем быстрее рынок уходит из этой области, тем сильнее конкуренция возможностей на этом ценовом уровне. И, конечно, чем быстрее рынок уходит из этой области, тем ниже объем.
Третье стандартное отклонение – в одиночной сессии или же в долгосрочных временных рамках – двигают рынок от одной области равновесия к другой. Иными словами, одни двигают рынок от одной приемлемой цены к другой. Именно в этом месте появлется стоимость. Рынок двигается, потому что восприятие стоимости изменяется.
Распределения начинаются с возрастанием активности. Они развиваются из ротаций и заканчиваются замедлением активности. Переход от активности с возрастающей скоростью к активности со снижающейся скоростью дает вам время для принятия решения. Как только рынок приходит в равновесие – неважно насколько коротким этот период может оказаться – это дает вам время оценить ситуацию.
Звучит довольно просто. Тогда почему же столь сложно принять торговое решение? Разгадка – во временных рамках. Рынок распределяется одновременно во всех временных рамках. Вот почему понимание организации рыночных временных рамок является ключевым, решающим фактором.

Периоды времени (интервалы)

Вкратце, интервалы (точнее их границы) – это точки принятия решений. Это определенные моменты времени, которые вынуждают торговца принимать решение. Например, вы владеете опционом, который истекает через два месяца. Дата истечения этого срока – и есть момент принятия решения. Концепция двойного периода времени Штедлмайера группирует всю краткосрочную активность на одном полюсе этой двойственности, долгосрочную – на другом. Оба вида активности существуют на рынке одновременно. По этой причине, умение установить связь между краткосрочными частями и долгосрочным целым является важнейшим для хорошей, результативной торговли.
Как отмечалось выше, краткосрочные и долгосрочные торговцы обладают различным понятием стоимости. Следовательно, стоимость не является одним и тем же самым на разных интервалах (периодах времени). Вот почему рынок может двигаться вниз в долгосрочном периоде, двигаться в сторону в среднесрочном периоде и вверх - в краткосрочном периоде. Иными словами, стоимость двигается вниз в долгосрочном периоде, в сторону – в среднесрочном и вверх – в краткосрочном интервале.
Способность отличать различные периоды времени (интервалы) помогут вам решить, является ли тот или иной разворот всего лишь коррекцией или же концом долгосрочного тренда. Это понимание также поможет вам верно соотнести информацию о стоимости с соответственным интервалом (периодом) времени.
Например, торговцы долгосрочными облигациями могли обеспокоиться из-за необычно высокого предложения долгосрочных казначейских облигаций на рынке во время следующего правительственного аукциона. Однако, аукцион не будет проводиться до следующего месяца. Тем временем, правительство опубликовывает положительный отчет по инфляции и цена на облигации идет вгору.
Первая часть этой информации влияет на стоимость на долгосрочном временном интервале. Вторая часть – на стоимость в ближайшей перспективе.

Как развиваются распределения
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Чтобы лучше уяснить связь частей и целого, мы начнем с рассмотрения общего знаменателя рынка в последней инстанции – завершенного, уравновешенного распределения на самом долгосрочном временном интервале.
Первое стандартное отклонение – область высокого объема - находится в середине диапазона, и третье стандартное отклонение – по его краям (см. рис. выше).
Область стоимости, или же базовый объем (пузырь) находится посредине, между долгосрочными областями неоправданной высокой и неоправданно низкой цены. Потому как первое стандартное отклонение находится между двумя стандартными отклонениями третьего типа, Штейдлмайер для краткости называет сбалансированное (уравновешенное) распределение типом «3-1-3».
Рынок переходит в уравновешенное положение на самом длинном периоде времени (интервале) путем движения от неуравновешенности к уравновешенности в краткосрочных и среднесрочных интервалах.
Можно определить неуравновешенные краткосрочные распределения по их форме: они имеют форму слезы и напоминаю латинскую букву J. Тут базовый объем находится на одном из краев диапазона, вместо того, чтобы быть посредине.
- Если распределение неуравновешенно кверху, объем находится в верхней части диапазона.
- Если книзу – в нижней.
Эти «распределения Штейдлмайера» имеют два пути дальнейшего развития.
Первый путь: движение от первого стандартного отклонения ко второму, третьему или к ротациям, а потом опять к направленному движению.
Второй путь: движение от третьего стандартного отклонения через второе к первому или к направленному движению и впоследствии к ротациям.

АлГол
Рассмотрим на примере, чтобы было более понятно все выше написанное.

Индикаторы профиля объемов и побарных объемов можно взять здесь, их настройки там же постом выше. Зеленая зона - зона настоящей (приемлемой) цены, желтые зоны - зоны неоправданно низкой и высокой цен. Видим рынок, неуравновешенный внизу. Красная линия максимальных объемов образовалась позже, когда пошли закрытия покупок. В начале сессии видно что цена двигалась в узком диапазоне, то есть "работали" краткосрочники".
Первый шаг - начало. Рынок начинает двигаться вниз.
Второй шаг – равновесие. Это ответ рынка на начальное движение вниз. Рынок приходит в равновесие. Он уравновешивается, потому как участники рынка в этой точке слишком неуверены для того, чтобы в том же духе продолжать направленное движение. Они нуждаются в паузе, чтобы оценить ситуацию.
Далее следует третий шаг – который случается в области равновесия, когда рынок начинает работать в противоположную сторону (вниз), - это тест. В какой-то точке области равновесия трейдеры вновь начинают думать, что рынок находится вне зоны настоящей стоимости (в желтой зоне) - и рынок опять начинает направленное движение.
Таким образом, имеем четвертый шаг – это уже другое направленное движение - вверх.
Налицо имеем четырехшаговую модель Штейдлмайера. Но можно также отметить, что здесь очень хорошо можно увидеть вмешательство в движение цены долгосрочного трейдера: цена опустилась в желтую зону. Здесь то и произошли самые крупные покупки, о чем свидетельствует и индикатор побарных объемов.
На основании всего вышесказанного имеем трейд-план: купить вместе с долгосрочным покупателем.
Более конкретно по входу и выходу - отдельный разговор.
VladMih
Алексей, это всё или "продолжение следует"?
ИМХО неплохо было бы дать ссылки на самые интересные/полезные посты из второй ветки по объёмам и из ветки Евро-трейдов. Что-то может быть даже процитировать сюда, чтобы здесь была самая полная картина.
Приватный текст
Быть пользователем с именем АлГол
АлГол
Цитата(VladMih @ 15.10.2012, 8:51) *
Алексей, это всё или "продолжение следует"?
ИМХО неплохо было бы дать ссылки на самые интересные/полезные посты из второй ветки по объёмам и из ветки Евро-трейдов. Что-то может быть даже процитировать сюда, чтобы здесь была самая полная картина.

Продолжение конечно будет. Я ведь только описал первую часть - MarketProfile. Дальше будет про VSA. Кстати, сейчас ситуация похожая на описываемую выше четырехшаговую модель:
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Опять идет набор первоначального баланса. Теперь дошли до спружинивания - натягиваем вниз цену, входим в желтую зону, там крупняк купит, а потом вверх. Хотя я могу и ошибаться! Посмотрим...
VladMih
Цитата(АлГол @ 15.10.2012, 9:24) *
Опять идет набор первоначального баланса. Теперь дошли до спружинивания - натягиваем вниз цену, входим в желтую зону, там крупняк купит, а потом вверх. Хотя я могу и ошибаться! Посмотрим...
Зеленая зона какая-то неубедительная, узкая.
Намекает что потенциал покупки маловат. Или наоборот?...
Приватный текст
Быть пользователем с именем АлГол
АлГол
Цитата(VladMih @ 15.10.2012, 9:40) *
Цитата(АлГол @ 15.10.2012, 9:24) *
Опять идет набор первоначального баланса. Теперь дошли до спружинивания - натягиваем вниз цену, входим в желтую зону, там крупняк купит, а потом вверх. Хотя я могу и ошибаться! Посмотрим...
Зеленая зона какая-то неубедительная, узкая.
Намекает что потенциал покупки маловат. Или наоборот?...

Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Те, кто поверили в модель Штейдлмайера сегодня в профите! Я правда вошел на одну волну раньше, а то мог взять еще на 10п больше. А так 20п. Дальше зеленой зоны идти не решился - впереди пивот и мюр. А ширина зеленой зоны зависит от того сколько времени цена была в этой зоне. Если цена падала одиночными барами, то и зона тоненькая. Хотя по ходу сделки выровнялась.
По просьбам трудящихся мой шаблон:
Приватный текст
Написать 1 сообщений (1 осталось)
АлГол
Хочу обратить внимание, что у меня в настройках индикатора профиля стоит смещение цены на бирже и форексе (Forex_shift)=-80п (для пятизначной цены). Вам нужно установить значение для вашего терминала. Проще всего узнать разницу сравнив его с данными в КластерДельте.
Учите, что разница не есть постоянное число!
АлГол
Михалыч, ходишь в Школу ходишь, а потом бац и ...
Хотел красиво все оформить и показать, но блин, мне уже опять нельзя вставить картинку! Пишет использовано 3,97 мегабайт из 3,91 мегабайт!
Поэтому опишу словами и прояснить вопрос по статистике торговли. Во-первых в плохих результатах виноват я, а не метод торговли. Если ждать и соблюдать, то все окей, а если спешить и нарушать, то это сами понимаете что будет. Вот, например, статистика за сегодня:
Количество ордеров: 11 из них 2 отменились. Сделок: 9
Количество профитных сделок: 7.
Общий профит: 9,7+13,5+1,3+2,0+0,8+1,2=28,5п
Количество убыточных сделок: 2.
Общий убыток: 3,6+4,2=7,8п
Суммарный профит: 28,5-7,8=20,7п.
В принципе, сделал двойную дневную норму.
VladMih
Цитата(АлГол @ 15.10.2012, 20:40) *
блин, мне уже опять нельзя вставить картинку!
Слышу, слышу, не надо так кричать! Я уже говорил - по сроку службы давно должны были быть на первом курсе, тогда и с картинками был бы полный ОК! ab.gif Но раз гора не идет к Магомету, пришлось сделать новую подгруппу - "ПО+" с увеличенным лимитом загрузки. Заодно подаватарную картинку вам прицепил... продвинутую. ad.gif

Цитата(АлГол @ 15.10.2012, 20:40) *
Во-первых в плохих результатах виноват я, а не метод торговли. Если ждать и соблюдать, то все окей, а если спешить и нарушать, то это сами понимаете что будет. Вот, например, статистика за сегодня:
Во-первых, все знают, что вы этот метод недавно начали применять;
во-вторых, зачем реверансы? все знают что такое трейдинг;
в-третьих, "про один день" можно было и ссылок на старые результаты навтыкать.
Где "долгосрочная" статистика? Kirpich.gif
АлГол
Вчерашние сделки:
Нажмите для просмотра прикрепленного файла

Сегодня шли по тренду с самого утра, поэтому только одна сделка по данному методу (+20п):
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Единственный недостаток - опять рано вошел: после первого отскока. Теперь, на истории, хорошо видно, что цена прошла все четыре шага: начало, равновесие, тест и другое направление. Поэтому есть чему учиться.
АлГол
Цитата(Андромед @ 16.10.2012, 13:12) *
Очень интересный метод. aplod.gif
Подскажите пожалуйста, Алгол, используете ли Вы стопы и какой их размер предпочтителен?

Стопы конечно использую. Выбираю момент сильного движения, чтобы стоп поставить как можно ближе. Сейчас пробую один интересный индюк, который этому способствует. Вот моя вторая вчерашняя сделка с его использованием (тоже +20п):
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Как видно, даже моя первая сделка вписывается в его рамки!
Вот сам индикатор: Нажмите для просмотра прикрепленного файла
А это пароль на архив:
Приватный текст
Написать 1 сообщений (1 осталось)

Не забудьте в настройках выставить Forex_shift. Жирная линия - линия справедливой цены, а две остальные - 1-е и 2-е квадратичные отклонения от нее.
АлГол
Вот сделка по индикатору (+14п):
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Специально не поднимал ТП, чтобы дождаться сработки именно по линии индикатора.
АлГол
Еще одно подтверждение работоспособности индикатора (закрыл только вручную +14п):
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
VladMih
Цитата(АлГол @ 17.10.2012, 12:52) *
Еще одно подтверждение работоспособности индикатора (закрыл только вручную +14п):
Судя по первой картинке это вариации на тему лент Боллинджера, а следующие картинки 1:1 похожи на то, чем я когда-то увлекался и даже использовал в "Кривой таможне" (Клуб КТ) - внешне это обычный "Конверт МА".
Алексей, я нисколько не хочу принижать способности вашего индикатора, но в нем мало смысла - точно так можно взять простую МА и установить в ней уровни по обе стороны. Настройки как МА, так и ширины уровней проще (наверное и лучше) всего делать визуально - чтобы коридоры ложились на как можно большее количество значимых экстремумов.

У вас скорей всего устанавливаются квадратичные отклонения с шагом 1, а конверт МА можно регулировать как угодно. Смотреть индикатор не стал только по одной причине - слишком сильно загромождает график. Если это всего лишь ради целеопределения...

Кстати, думаю, что не стоит так много внимания уделять таким вещам. По крайней мере до тех пор, пока не будет раскрыт до конца основной смысл ветки. А то у нас уже в 3-х местах объёмы, а до конца никак не дойдем - уже даже профиль рынка исчез с картинок...
При том, что я пару постов уже удалил, но всё равно... первая страница уже заканчивается
АлГол
Для более лучшего ознакомления и понимания метода сделаю небольшой экскурс в историю развития VSA.
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Ричард Д. Вайкофф (Richard D. Wyckoff, 1873-1934)

Почти столетие назад, когда японские свечные графики оставались тщательно охраняемой в Азии тайной, американский торговец по имени Ричард Вайкофф начал публиковать свои методы выявления несоответствия спроса и предложения на рынке. А его трудовая деятельность началась еще в 15-летнем возрасте, в далеком 1888 году, когда он разносил акции, носясь взад и вперед по Уолл-стрит, доставляя и обменивая ценные бумаги и платежи для брокерской фирмы. К 1898 году он вырос до аудитора другой брокерской фирмы и получил свою первую 1000 долларов прибыли на рынке акций, продав 300 акций компании, выпустившей новый продукт — пневматический конный ошейник. В возрасте 25 лет он открыл собственный брокерский офис. Будучи брокером, он видел закулисные игры крупных спекулянтов и понимал, "что есть возможность оценить будущий курс рынка по его собственным действиям … что действия акций отображает планы и цели тех, кто доминирует над ними … что основной закон предложения и спроса управляет всеми изменениями цен; что лучший индикатор будущего курса рынка - отношение спроса к предложению". Вайкофф понял, что опытный чартист может определить, с высокой степенью точности, причины лежащие в основе ценового движения, независимо от того является ли это покупка без ценового движения (накопление), обоснованное движение цены вверх/вниз или имеет место обескураживающие покупки или продажи массовой публикой ("стадом"). Вайкофф также избегал финансовых отчетов, новостей, отчетов о доходах и особенно слухов, подсказок и "полусырых торговых теорий, изложенных в популярных книгах о рынке". По его мнению, аналитик должен быть детективом, раскрывающим силы, влияющие на колебания цены и объема, рыночным психологом, исследующим человеческие мотивы, которые стимулируют эти движения, и генералом, планирующим финансовую кампанию, чтобы захватить акции, когда графики показывают, что они находятся в своих самых прибыльных стадиях.

В своей книге Wall Street Ventures and Adventures through Forty Years, вышедшей в 1909 году, Вайкофф представил свое открытие, что можно измерить силу покупателей и продавцов на любом свободно торгующемся рынке. А в 1911 году, по настойчивым просьбам читателей, начал публиковать еженедельные прогнозы, используя для анализа графики движений цены и объема.
Популярность Вайкоффа, как аналитика, росла лавинообразно. Даже, когда он попробовал ограничить тираж следующего бюллетеня, почти удвоив его цену, подписчики принесли ему $60 000 за шесть недель. По его собственным подсчетам, он "сделал много денег для себя и своих клиентов и подписчиков, число которых перевалило за 200 000", пока в 1928 году его здоровье не начало сдавать и он целиком обратился к публикациям и консультативным услугам.

Когда в 1931 году его метод был опубликован как заочный курс , он назвал его "смесью того, что я изучил за 40 лет активного опыта на Уолл-стрит". Его метод основан на законе предложения и спроса. Когда спрос на акцию превышает предложение, цены растут; когда предложение больше спроса, цены падают. Он сравнивает ленту тикеров фондовой биржи с кинофильмом: "Ежеминутно нам показывается, что больше — спрос или предложение".
Метод Вайкоффа по графикам цены, объема и их взаимоотношений во времени говорит, как рынок, группы акций и отдельные бумаги реагируют на битву спроса-предложения. Поиск разворотных точек - окончательной вершины растущего рынка, последнего минимума медвежьего рынка и зубцов промежуточных и малых ходов. Он руководствуется фактом, что каждое изменение на рынке состоит из волн покупок и продаж, которые длятся до тех пор, пока могут привлечь последователей. Как только последователи иссякают, волна кончается и начинается движение в обратную сторону.

Прежде, чем осваивать Метод Вайкоффа, вы должны помнить, что самая важная техника - логическое рассуждение. Вы должны использовать свое мнение и опыт, так как не существует устойчивых правил поведения рынка - лишь общие указания.
Держите в голове два правила, и вы значительно повысите вероятность успеха с Методом Вайкоффа.

Первое правило: Не ожидайте, что рынок дважды будет вести себя точно так же.
Рынок - артист, а не компьютер. У него есть репертуар основных моделей поведения, которые он тонко меняет, комбинирует и неожиданно демонстрирует зрителям. Рынок имеет собственное мнение.

Второе правило: Сегодняшнее поведение рынка знАчимо лишь в сравнении с тем, что он делал вчера, на прошлой неделе, в прошлом месяце, даже в прошлом году. Нет никаких предопределенных, никогда не подводящих уровней, где рынок всегда меняется. Все, что рынок делает сегодня, должно сравниваться с тем, что он делал прежде.
Когда мы изучаем рынок, наша цель - определить, когда изменится текущий тренд: кратко- или долгосрочный. Выявление изменений даст нам знать, должны ли мы торговать на временных снижениях и ралли или лучше вложить капитал на долгий срок.
Вам нужны и цена, и объем, чтобы определить, более ли силен спрос покупателей, чем предложение продавцов, чтобы знать, может ли рынок двинуться вверх, и наоборот.
Никогда рынок не ходит вверх или вниз ровно. Опытные спекулянты постоянно пробуют воду в бурном море взлетов, падений, колебаний, повышений, откатов и разворотных моментов.
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Развил данное направление технического анализа Том Вильямс (Tom Williams), американский трейдер из «Wyckoff's Composite Operator group» Беверли-Хилз, Калифорния, где он торговал более 15 лет в 1960-1970-х гг.
Благодаря ему данный вид технического анализа получил широкую методологию и современное название - VSA (Volume Spread Analysis). В 1993 году он опубликовал свою первую работу - «Необъявленные секреты, которые двигают рынок акций». Затем последовала вторая - «Повелители рынков».
Тому Вильямсу удалось коммерциализировать свой метод. Под его руководством был разработан программный комплекс «TradeGuider», который способен с помощью шаблонов VSA интерпретировать рыночные формации и предоставлять рекомендации для покупки или продаже активов.
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Продолжил развитие метода VSA бакалавр математики из Небраски Тим Орд (Tim Ord), ставший брокером рынка акций в 1977 году. По истечении 25-ти лет торговли, в 2004 году он опубликовал книгу «The Secret Science of Price And Volume (Секретная наука цены и объема)» и разработал программу для анализа биржевых активов «Ord Volume Charts».
Суть ее в том, что подсчитывается объем не отдельного взятого бара и интерпретируется с предыдущими барами, а в суммировании всего торгового объема при прохождении цены от самой нижней точки до самой верхней, пока не будет заметен явный перелом тренда.


АлГол
Согласно теории VSA на рынке существует несколько фаз развития ценового движения:

1) флет — боковое движение — зона накопления актива (аккумуляция);
2) фаза, в которой спрос превышает предложение — это тренд вверх;
3) флет — боковое движение — зона распределения актива (дистрибъюция);
4) фаза, в которой предложение превышает спрос — тренд вниз.
На восходящем и нисходящем трендах имеют место также и повторное накопление и распределение соответственно.
Нажмите для просмотра прикрепленного файла

Рассмотрим более детально этапы и ключевые точки такого движения:
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Sign of Strength (SOS) - Признак силы - Ралли к главной зоне сопротивления, которое сопровождается процессом накопления, о чем свидетельствуют растущие закрытия с более высоким объемом.

Preliminary Supply (PSY) – Предварительное предложение (продажа)– это зона, где существенные продажи начинают оказывать сопротивление рынку после длительного движения вверх. Объём и спред (диапазон бара от максимума до минимума) увеличиваются и дают сигнал о том, что движение вверх может быть уже подходит к концу.

Buying Climax (BC) – Кульминация покупок – бар, на котором обычно происходит кульминация давления покупателей. Это бар с самым широким спредом, по сравнению с предыдущими и с крайне-высоким объёмом и обозначает, что сила покупок истощается и в данной ценовой зоне покупки толпы поглощаются крупными профессиональными игроками в ценовом диапазоне у самой вершины рынка.

Point of Support (PSU) — Откат к поддержке, которая была сопротивлением, на понижающемся спреде и объёме после признаков силы.

Secondary Test(s) (ST) – Вторичный тест(ы) — профессиональные игроки делают вторичный тест зоны Кульминации покупок (BC), для того, чтобы протестировать баланс спроса и предложения на этих уровнях цен. Если вершина подтверждается, то существенный спрос не должен вновь возникать, объём и спред должны существенно уменьшиться при подходе к зоне сопротивления, созданной Кульминацией покупок.

Sign of Weakness (SOW) – Признак слабости — движение вниз на хорошем повышающемся спреде и объёме. Предложение показывает своё доминирование.

Preliminary Demand (PD) - Предварительный спрос - После длительного нисходящего тренда, рынок часто демонстрирует рост, который значительно больше, чем любой предыдущий откат. Этот рост происходит очень часто. Этому росту редко удается угрожать нисходящему тренду.

Selling Climax (SC) – Кульминация продаж – бар, на котором обычно происходит кульминация давления продавцов. Это бар с самым широким спредом, по сравнению с предыдущими и с крайне-высоким объёмом и обозначает, что в данной ценовой зоне панические продажи толпы поглощаются крупными профессиональными игроками в ценовом диапазоне у самого минимума рынка.

Automatic Rally (AR) – Автоматическое ралли – Ралли, которое происходит после Кульминация продаж. Оно происходит без предшествующей подготовки, поэтому к нему присоединено слово "автоматическое". Верх AR обычно является началом будущей зоны сопротивления. Волна покупок теперь может легко толкнуть цену вверх из-за того, что давление продаж более или менее истощено. Эта волна вверх ещё подогревается фиксацией шортов. Максимум этого ралли помогает определить один из уровней сопротивления на верхней границе торгового диапазона (будущего флета). В общем случае, объем при этом повышении незначителен. Никто из крупных участников рынка или институционалов еще не открывает значительных длинных позиций. За автоматическим ралли следует "Вторичный тест" (Secondary Test). Это повторное тестирование минимального уровня Кульминации продаж. Обычно, рынок делает более высокий минимум во время этого вторичного теста. После прохождения вторичного теста, устанавливается торговый диапазон, который может длиться достаточное время. Рынок, в конце концов, покажет, что он готов вырваться из этого торгового диапазона, демонстрируя "знак силы" (sign of strength). Это сильный толчок наверх, показывающий увеличение повышающего импульса и сопровождающийся увеличением объёма.
АлГол
Теперь рассмотрим более подробно две основные составляющие ценового движения: накопление и распределение.
Именно их анализ дает возможность понять - когда же закончится флет и начнется НТ или ВТ-тренд. Что даст вам преимущество в более раннем входе в сделку.
НАКОПЛЕНИЕ
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
На рисунке изображена схема движения цены внутри торгового диапазона (флета) в процессе накопления (аккумуляции) до момента, когда спрос превысит предложение. Все движение разбито на пять фаз - от А до Е.
Линии А и B — линии поддержки торгового флета.
Линии C и D — линии сопротивления.

Пункт 1 – PS – Preliminary Support – Предварительная поддержка – зона, где существенные покупки начинают оказывать поддержку рынку после длительного движения вниз. Объём и спред (диапазон бара от максимума до минимума) увеличиваются и дают сигнал о том, что движение вниз может быть уже подходит к концу.

Пункт 2 – SC – Selling Climax – Кульминация продаж – бар, на котором давление продавцов достигает кульминации. Это бар с самым широким спредом, по сравнению с предыдущими и с крайне высоким объёмом, и это означает, что в данный момент панические продажи толпы поглощаются крупными профессиональными игроками у самого минимума рынка.

Пункт 3 – AR – Automatic Rally – Автоматическое ралли – волна покупок теперь может легко толкнуть цену вверх из-за того, что давление продаж более или менее истощено. Эта волна вверх ещё обусловлена фиксацией шортов. Максимум этого ралли помогает определить один из уровней сопротивления на верхней границе флета.

Пункты 4, 7 – ST – Secondary Test(s) – Вторичный тест(ы) — профи делают вторичный тест зоны Кульминации продаж (SC), для того, чтобы протестировать баланс спроса и предложения на этих уровнях цен. Если дно подтверждается, то существенное предложение не должно вновь возникать, объём и спред должны существенно уменьшиться при подходе к зоне поддержки, созданной Кульминацией продаж.

Пункт 6 – Creek – Ручей - основная зона сопротивления – она определяет диапазон цен верхней области накопления. Это второстепенный уровень сопротивления, который должен быть пробит перед тем, как рынок сможет дальше продолжить своё движение вверх.

Пункт 8 – Springs или Shakeouts – Спринги (Отскоки) или Шейкауты (Вытряхивание, Ложное движение рынка) – обычно появляются в конце флета и позволяют доминирующей стороне на рынке сделать окончательный тест наличия предложения перед началом направленного движения вверх. Если объём предложения очень низкий, то при пробое поддержки это даёт подтверждение того, что путь для длительного движения вверх свободен. Значительное предложение обычно приводит к продолжению падения. Средний объём тут может означать, что за ним последуют еще тесты поддержки и тут надо действовать с осторожностью. Спринг или Шейкаут еще служит для того, чтобы заманить слабых игроков и поглотить их ликвидность по более низким ценам.

Jump across the Creek (JAC) – Скачок Через Ручей - Пробой сопротивления в виде волнообразной линии. Если пробой сделан на хорошем спреде и объёме, то данное действие рынка является признаком силы (SOS).

Пункты 11, 13 – SOS – Sign of Strength – Признак силы — движение вверх на хорошем повышающемся спреде и объёме.

Пункты 12, 14 – Back up to Last Point of Support (LPS) — Назад к точке последней Поддержки - Откат к поддержке, которая была сопротивлением, на понижающемся спреде и объёме после SOS. Это хорошее место, чтобы открыть длинные позиции или долиться к прибыльным.
Обратите внимание: серия SOS и LPS's - достоверные свидетельства того, что основание сформировалось и ценовое повышение началось.

Теперь рассмотрим фазы движения цены:
Фаза А.
В этой фазе, предложение доминировало, и, наконец-то, появляются признаки его истощения, это видно через появление Предварительной Поддержки (PS – пункт 1) и Кульминации продаж (SC – пункт 2). Бар с широким спредом и высоким объёмом называется Кульминацией продаж, и говорит о том, что панические продажи толпы были абсорбированы Умными Деньгами. Когда Автоматическое ралли (AR – пункт 3) истощается, то следует Вторичный тест (ST — пункт 4) бара Кульминации продаж. Обычно этот Вторичный тест происходит на меньшем объёме, в сравнении с объёмом в баре Кульминации продаж, то есть этот бар возникает на более узком спреде и пониженном объёме. В начальной стадии флета, минимум бара Кульминации продаж (SC) и/или Вторичного теста (ST), а также максимум бара Aвтоматического ралли (AR) устанавливают границы торгового диапазона.
Можно начертить горизонтальную линию, чтобы она привлекала наше внимание на поведение рынка на этих и/или около этих уровней цен.
Также возможно, что фаза А может закончится без значительного спреда и объёма, однако лучше, чтобы большой спред и объем присутствовал, потому что, чем сильнее распродажи, тем большее количество активов продавцов выходит с рынка, таким образом, в последствии очищая путь для более ярко выраженного и устойчивого тренда вверх.
Итак, фаза А представляет собой зону остановки предыдущего движения вниз.

Фаза B.
В фазе B спрос и предложение находятся в балансе и на рынке отсутствует какой-то определённый тренд. Предположения о дальнейшем направлении рынка на этом этапе очень противоречивы и трудноуловимы, однако, и в этой фазе можно найти несколько полезных концепций.
В начальной стадии фазы B ценовые колебания склонны быть довольно широкими, объём обычно повышенный и вводящий в заблуждение. С развитием торгового диапазона предложение становится слабее, а спрос — сильнее, так как Профи аккумулируют продажи. Чем ближе к концу флета или к началу выхода из торгового диапазона, тем меньше объем. Линии поддержек и сопротивлений, отмеченные горизонтальными линиями А, B, C и D обычно сдерживают движение цены в фазе B и помогают идентифицировать процесс тестов (в пунктах 5, 6, 7 и др.), который будет повторяться и в фазе C. Пробои или отсутствие пробоев этих зон поддержек и/или сопротивлений в дальнейшем позволят нам оценивать количество и качество спроса и предложения.

Фаза C.
В фазе C цена проходит через процесс тестов. Цена может начать пробои торгового диапазона вверх, устанавливая более высокие вершины или же она может пробивать поддержку внизу, образовывая спринги или шейкауты. Именно появление шейкаута или спринга предпочтительно, потому что он очищает рынок от оставшегося предложения и создаёт ошибочное представление об основном направлении движения. На рисунке у нас как раз показан пример такого шейкаута в пункте 8.
До процесса тестов трейдер не может быть уверенным в том, что в торговом диапазоне происходит аккумуляция (накопление), он должен ждать и не входить в позицию, пока не появятся достаточные доказательства того, что тренд вверх вот-вот начнётся. Если трейдер был достаточно терпелив и пристально наблюдал за развивающимся торговым диапазоном, то наступит такой момент, когда он будет достаточно уверен в потенциальном движении вверх. В этой фазе предложение окончательно истощается и возникают условия для входа в позицию лонг с положительным соотношением риска к прибыли.
Шейкаут в пункте 8 представляет собой место для входа в позицию лонг. Вторичный тест в пункте 10 — более консервативный вход, потому что этот откат на низком объёме и стоп на уровне пункта 8 даёт более существенные доказательства силы рынка и большую уверенность в положительном исходе сделки. Последующие признаки силы (от пункта 10 до 11) дадут возможность цене войти в фазу D.

Фаза D.
Если трейдер правильно оценил ситуацию и вошёл вовремя в лонг, то дальше следует постоянное доминирование спроса над предложением и подтверждается это признаками силы (SOS, от пункта 12 до 13), иными словами идёт повышение цены в барах с широким спредом на повышенном объёме, после чего следуют откаты или реакции (LPS, от пункта 11 до 12 и от 13 до 14) на более узких спредах и пониженном объёме. Если цена ведёт себя так, как описано выше, то у трейдера появляется возможность добавить к уже существующей позиции.
Если же признаки силы не появляются, то следует воздерживаться от добавлений к уже открытой позиции и искать место для закрытия первой позиции, так как нет признаков того, что движение вверх началось.
В данной фазе целью трейдера является открытие позиции или добавление к уже имеющейся позиции, потому что цена готовится покинуть торговый диапазон. На этом этапе аккумуляция уже произошла и имеет хороший потенциал хода.
Итак, трейдер ждёт этой фазы, чтобы войти в позицию или добавить к уже имеющейся, для того, чтобы увеличить вероятность положительного исхода сделки и максимизировать использование торгового капитала. На рисунке такая вероятность появляется в пункте 12 во время отката к поддержке после пробоя основной зоны сопротивления (в терминах Вайкоффа это называется Вacking up to the edge of the creek (Назад к Краю Ручья) после JAC). Еще одна возможность появляется в пункте 14, в более важном месте пробоя сопротивления.
В фазе D зарождается движение вверх, потому что Профи после накопления начинают поддерживать движение цены вверх. Именно в этой фазе возникают лучшие возможности добавить к уже открытой позиции лонг, перед тем, как цена покинет зону консолидации.

Фаза E.
В фазе Е цена покидает торговый диапазон и ее контролирует спрос. Откатов почти нет, даже если они и есть, то они краткосрочны. Так как у нас открыта позиция, то наша задача в этой фазе вести позицию и наблюдать за развитием тренда вверх. В каждой из точек 8, 10, 12 и 14 мы можем входить в позицию лонг, оценивая риск к прибыли перед входом.




АлГол
Мы рассмотрели наторговку объёма, которая представляла собой накопление актива, а теперь рассмотрим случаи, когда во флете происходит распределение актива перед трендовым движением вниз.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ:
Нажмите для просмотра прикрепленного файлаНажмите для просмотра прикрепленного файла
Данные рисунки представляют собой схемы развития событий внутри торгового диапазона, а также дают возможность предполагать диапазон дальнейшего трендового движения, когда предложение превысит спрос.

Пункт 1 – PSY – Preliminary Supply – Предварительное предложение – зона, где существенные продажи начинают оказывать сопротивление рынку после длительного движения вверх. Объём и спред (диапазон бара от максимума до минимума) увеличиваются и дают сигнал о том, что движение вверх может быть уже подходит к концу.

Пункт 2 – BC – Buying Climax – Кульминация покупок – бар, на котором обычно происходит кульминация давления покупателей. Это бар с самым широким спредом по сравнению с предыдущими и с крайне высоким объёмом, и это означает, что сила покупок истощается и в данной ценовой зоне, покупки толпы поглощаются профи у самой вершины рынка.

Пункт 3 – AR – Automatic Rally – Автоматическое ралли— Автоматическое ралли возникает после кульминации покупок. Волна продаж теперь может легко толкнуть цену вниз из-за того, что давление покупок более или менее истощено. Эта волна вниз ещё подогревается фиксацией лонгов. Минимум этого ралли помогает определить один из уровней поддержки на нижней границе торгового диапазона.

Пункты 4, 5, 7 – ST – Secondary Test(s) – Вторичный тест(ы) — профи делают вторичный тест зоны Кульминации покупок (BC), для того, чтобы протестировать баланс спроса и предложения на этих уровнях цен. Если вершина подтверждается, то существенный спрос не должен вновь возникать, объём и спред должны существенно уменьшиться при подходе к зоне сопротивления, созданной Кульминацией покупок.

Пункт 6 — Ice – Лёд – Зеркальное отражение Ручья (Creek). - основная зона поддержки. Она определяет диапазон цен в нижней части распределения.. Этот уровень поддержки должен быть пробит перед тем, как рынок сможет дальше продолжить своё движение вниз.

Пункты 9-10 и 13-14 (правый рисунок) – SOW – Sign of Weakness – Признак слабости — движение вниз на хорошем повышающемся спреде и объёме. В пункте 10 обычно будет повышенный объём и спред, по сравнению с ралли в пункте 9. Предложение показывает своё доминирование. Первое падение цены на Ice поддерживается и пробоя не происходит, после чего цена отскакивает и с трудом пытается идти вверх.

Пункты 11, 13 (левый рисунок) и 15, 17 (правый рисунок) – Last Point of Supply (LPSY) — Откат к сопротивлению, которое было поддержкой, на понижающемся спреде и объёме после признаков слабости.

Пункт 11 (левый рисунок)
После теста поддержки (Ice) попытки незначительного ралли на признаках слабости (на узком спреде), показывают трейдеру, насколько тяжело рынок идёт вверх. Объём может быть либо низким, что означает отсутствие спроса, либо высоким, что показывает существенное предложение. В этих местах происходят последние волны распределения перед началом трендового движения вниз.

Пункт 13 (правый рисунок)
После пробоя поддержки (Ice), происходит ралли к сопротивлению (которое было поддержкой) на понижающемся спреде и низком объёме. Тут происходит еще одна, последняя волна распределения.
Это хорошие места для входа в позицию шорт или для добавления к уже имеющейся позиции.

Пункт 11 (правый рисунок) – Upthrust after distribution (UTAD) – Аптраст после распределения -
1) Аналогичен спрингу или шейкауту в накоплении (аккумуляции), обычно появляется в конце торгового флета, позволяет рынку и доминирующей стороне на рынке сделать окончательный тест наличия спроса перед началом движения вниз. Если, при пробое сопротивления, объем спроса очень низкий, то это даёт подтверждение того, что путь для продолжительного движения вниз свободен.
2) Если пробой вверх происходит на низком объёме без особого энтузиазма покупателей, или, если пробой происходит на высоком объёме с возвращением цены в середину диапазона, то это признак распределения, а не аккумуляции в торговом диапазоне.
3) Появление спроса обычно приводит к продолжению тренда вверх. Средний объём тут может означать, что за ним последуют еще тесты сопротивления и тут надо действовать с осторожностью. Аптраст еще служат для того, чтобы заманить слабых игроков и поглотить их ликвидность по более высоким ценам.

Как уже говорилось, существует две модели распределения по методу Вайкоффа. Опять же данные модели представляют собой только два варианта из множества возможных паттернов распределения, но они знакомят нас с важными принципами Вайкоффа, которые часто можно наблюдать в зонах распределения. Многое из анализа распределения в торговом диапазоне будет зеркальным отражением тех принципов, о которых мы говорили при аккумуляции. Допустим, сила пробоя сопротивления (JOC – Jump Over Creek) будет заменяться силой падения под лёд — пробоем поддержки (Falling Through the Ice).
Мы не будем повторять всё, что было сказано при разборе аккумуляции, а сделаем упор на те зоны, где возникают различия, и на тех местах, где надо ещё раз акцентировать какие-то дополнительные ньюансы.
Также надо запомнить, что распределение обычно происходит за более короткое время, чем аккумуляция. Итак, рассмотрим процесс распределения актива по фазам.

Фаза А.
В этой фазе, спрос доминировал, и, наконец-то, появляются первые важные доказательства того, что спрос истощается и происходит это в пункте 1, где возникает Предварительное предложение (PSY – Prelimenary Supply) и в пункте 2, где возникает Кульминация покупок (BC – Buying Climax). Очень часто это происходит на широком спреде и на высоком объёме. Далее за этим следует Автоматическое ралли (AR – Automatic rally), а затем Вторичный тест (SC – Secondary Test) бара Кульминации покупок (BC). Обычно Вторичный тест происходит на более низком объёме, по сравнению с объёмом в баре Кульминации продаж, то есть этот бар возникает на более узком спреде и пониженном объёме. Это зеркальное отражение фазы А в аккумуляции. Также как и в случае аккумуляции, фаза А в распределении может закончится и без кульминационной активности, просто доказательством истощения спроса будет уменьшение спреда и объёма.
Итак, в этой фазе трейдер будет видеть остановку тренда вверх и это может произойти, как при наличии кульминационной активности, так и при её отсутствии.

Фаза B.
Все пункты в этой фазе идентичны пунктам, которые были в фазе B при аккумуляции, за исключением того, что баланс между спросом и предложением начинает смещаться в сторону предложения, а не спроса.

Фаза C.
Фаза C начинается с появления признаков слабости (SOW), показанных в пункте 10 (см. прав. рис.). Эти признаки слабости обычно возникают на существенно повышенном спреде и объёме при движении вниз. Также эти признаки слабости могут пробивать поддержку, образованную в фазе B. Ещё они могут пробивать, а могут и не пробивать Ice — аналог волнообразной линии поддержки, проведённой по минимумам реакции внутри самого торгового флета. Однако, ралли обратно к пункту 11 (к LPSY – Last point of supply), обычно неубедительны и происходят на более узком спреде и/или объёме.
Пункт 11, в обеих схемах распределения даёт нам последнюю возможность покрыть лонги, которые были открыты до этого и предлагает первую возможность инициировать позицию шорт. Хотя лучшее место было бы на ралли при ре-тесте пункта 11, потому что этот ре-тест может нам дать больше доказательств (более узкий спред и более низкий объём) и/или более короткий стоп.
Если мы посмотрим на правую схему, в фазе C может возникнуть ярко выраженное движение вверх, пробивающее вершины торгового диапазона. Это показано в пункте 11, в виде Аптраста после распределения (UTAD). Также как и шейкаут, о котором мы говорили при аккумуляции, это движение создаёт ложное представление о направлении рынка, а также позволяет Умным деньгам использовать ликвидность слабых игроков для захода в шорт. Актив перетекает из рук слабых трейдеров в руки сильных, как раз перед началом движения вниз. Выход цены на новый максимум на повышенном объёме и на относительно узком спреде, и возврат на уровень закрытия предыдущих баров, указывает на отсутствие спроса и подтверждает то, что пробой вверх не является признаком аккумуляции, а наоборот, что это формация распределения.

Фаза D.
Фаза D возникает после тестов в фазе C и показывает трейдеру последнее усилие спроса. В этой фазе доказательство того, что предложение доминирует повышается при пробое поддержки (проломе Ice) или с помощью последующих признаков слабости в торговом диапазоне после Аптраста.
В фазе D, трейдер получает больше доказательств о предстоящем направлении движения рынка, а также у него появляется возможность открыть первую позицию шорт или добавить к уже имеющейся. Лучшие возможности возникают в пунктах 13, 15, и 17. Эти ралли представляют собой лучшие места для открытия позиций шорт (LPSY – Last point of supply) перед началом движения вниз. Усреднение позиций открытых в фазы C и D так, как описано выше, даёт возможность защитить капитал и максимизировать прибыль. Важно также помнить, что усреднять позицию можно только тогда, когда первая позиция уже в прибыли.

Фаза E.
В фазе E актив покидает торговый диапазон и инициатива принадлежит предложению. Отскоков почти нет, даже если они и есть, то они краткосрочны. Так как у нас открыта позиция, то наша задача в этой фазе вести позицию и наблюдать за развитием тренда вниз.


АлГол
Теперь от теории перейдем к практике, то есть непосредственно к анализу графика цены с использованием объема сделок. Но для начала запомните следующие основные определения VSA:
Сильные Держатели (Strong Holders) — это обычно те, кто не позволил поймать себя в ловушку в сложной торговой ситуации. Они довольны своей позицией, и они не будут выброшены из рынка при внезапных даун-трендах, а также не будут втянуты в рынок на его вершине или вблизи нее. Сильные держатели сильны потому, что торгуют на нужной стороне рынка. Еще их называют Маркет-Мейкерами (ММ) или "Умными деньгами".
Слабые Держатели (Weak Holders) — это те трейдеры, которые позволили себе быть «запертыми» на рынке, когда движение идет против них, они надеются и просят, чтобы рынок вернулся к уровню их цен. Эти трейдеры склонны вылетать с рынка при любых внезапных движениях или на плохих новостях. Часто Слабые Держатели будут обнаруживать, что торгуют не на той стороне рынка, и, следовательно, незамедлительно будут попадать под давление, когда цены поворачивают против них. Это так называемая "толпа".
Бычий объем (Bullish volume) – это увеличивающийся объем при движении вверх и понижающийся при движении вниз.
Медвежий объем (Bearish volume) — это повышающийся объем при движении вниз и уменьшающийся при движении вверх.

Бычий рынок возникает в случае существенной передачи актива от Слабых Держателей Сильным Держателям, обычно, с убытком для Слабых Держателей.
Медвежий рынок возникает в случае существенной передачи актива от Сильных Держателей Слабым Держателям, обычно, с прибылью для Сильных Держателей.

Наша задача состоит в том, чтобы с помощью анализа движения цены и объема сделок разобраться - где на рынок выходят Сильные держатели. Для этой цели будем использовать следующие понятия:
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Ценовой спред (price spread) – или просто спред - разница между максимумом и минимумом бара. Нас особенно интересует, является ли спред чрезвычайно широким, широким, узким или лишь средним.
Выделяют бар с узким спредом - SSB (синий) и с широким спредом - WSB (синий):
Нажмите для просмотра прикрепленного файлаНажмите для просмотра прикрепленного файла
В зависимости от уровня закрытия бары бывают:
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Ап-бар (Up-bar): Закрытие текущего бара выше, чем у предыдущего.
Даун-бар (Down-bar): Закрытие текущего бара ниже, чем у предыдущего.
Так же важно, где происходит закрытие бара: в его верхней части (Up Close), посередине (Mid Close) или в нижней части (Down Close):
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
С объемами немного проще. Его величина определяется качественно относительно предыдущих значений, поэтому бывает высокий (high), средний (average) и низкий (low) объем рассматриваемого бара:
Нажмите для просмотра прикрепленного файла

АлГол
При анализе ситуации мы должны решить вопрос: сильный или слабый рынок на текущий момент времени. Под силой подразумевается готовность рынка к повышению, а под слабостью – к снижению. В системе понятий VSA не может быть сильного снижения или слабого повышения. Сила - это всегда готовность к повышению независимо от амплитуды движения цены вверх, и наоборот, слабость – это готовность к снижению цены. Силу, как впрочем и слабость рынка, мы можем увидеть как на восходящих барах (Up-bars), так и на нисходящих (Down-bars). Всего выделяют 12 основных ситуаций:

Сила на восходящих барах
1 - Cила "А" (Strength "A"), продолжение тренда
2 - Перевернутый Аптраст (Reverse Up-thrust), элемент фигур разворота
3 - Перевернутый псевдо Аптраст (Reverse pseudo Up-thrust), разворот может быть очень кратковременным, нуждается в подтверждении

Сила на нисходящих барах
4 - Сила "Б" (Strength "B"), возможен разворот, нуждается в подтверждении
5 - Отсутствие предложения (No Supply), окончание отката и продолжение тренда вверх
6 - Останавливающий объем (Stopping Volume), возможно движение по инерции, необходимо подтверждение

Слабость на восходящих барах
7 - Слабость "Б" (Weakness "B"), возможен разворот вниз
8 - Отсутствие спроса (No Demand), окончании отката и продолжении тренда вниз
9 - Останавливающий объем В (Stopping Volume W), движение часто продолжается по инерции, необходимо подтверждение
10 - Аптраст (Up-thrust), элемент фигур разворота восходящего тренда
11 - Псевдо Аптраст (Pseudo Up-thrust), возможен кратковременный разворот, нуждается в подтверждении.

Слабость на нисходящих барах
12 - Слабость "А" (Weakness "A"), продолжение нисходящего движения



АлГол
Сначала мы разберем бары (свечи), параметры которых более характерны для сильного рынка.

Cила на восходящих барах - Сила «А» (Strength "A")
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Признаки:
1.Всегда Ап-бар.
2.Средний спред (может быть широкий, но не крайне широкий).
3.Объем выше среднего или высокий (обязательно больше предыдущего бара), НО не КРАЙНЕ высокий, потому что это может говорить о поглощении спроса.
4.Закрытие в верхней трети бара (чем выше, тем лучше).

Бар «Сила А» - признак продолжения тренда. Он дает знать о дальнейшем движении цены вверх. Объем выше среднего - показатель интереса (в данном случае покупателей).

Сила на нисходящих барах - Сила «Б» (Strength B)
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Признаки:
1.Даун-бар.
2.Узкий спред (может быть очень узким).
3.Закрытие в верхней трети (принимается даже при закрытии на середине, но вы должны помнить, что чем выше закрытие в этом типе бара, тем сильнее сигнал).
4.Высокий объем.
5.На фоне должны быть другие признаки силы, либо необходимо увидеть подтверждение, так как это менее сильный сигнал, чем Сила «А».

При снижении рынка нужно искать наличие покупателей (Сильных Держателей). Почему? Да потому, что при росте рынка покупают все, и Сильные Держатели (в начале подъема) и так называемая “толпа” и компьютерные программы. Когда же рынок понижается, или находится во флете после снижения, покупают, как правило, только те, кто более информирован о ситуации на рынке, то есть инсайдеры, которых мы методами VSA стремимся вычислить. “Готовь сани летом” – эта поговорка хорошо иллюстрирует ситуацию при снижении рынка.

АлГол
Слабость на восходящих барах - Ап-траст (Up-thrust) и Сила на нисходящих барах - Останавливающий Объем (Stopping Volume)
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Объединил эти два понятия в одну картинку, но прошу учесть, что на данной картинке Stopping Volume является признаком силы на нисходящих барах.
Ап-траст (Up-thrust)
1.Это может быть как ап-бар так и даун-бар.
2.Главное условие, которое должно быть выполнено – это обновление предыдущей локального экстремума, такой бар должен в итоге оказаться на экстремуме какой-либо волны.
3.Спред должен быть очень широким (чем шире, тем сильнее сигнал).
4.Закрытие должно быть в нижней трети (чем ниже, тем сильнее сигнал).
5.Объем высокий или крайне высокий.
Ап-траст - элемент фигур разворота. Обновление максимума с последующим закрытием бара в нижней трети свидетельствует о том, что покупателям не хватает силы продолжить движение вверх после пробоя предыдущего максимума. Часто ап-траст создают Сильные Держатели после продолжительного ралли. Наблюдательные трейдеры слева от ап-траста найдут признаки слабости. Ап-траст – часто последняя уловка Сильных Держателей (на хороших новостях) вовлечь публику в позиции лонг, тем самым вызвав срабатывание медвежьих стопов.

Останавливающий Объем (Stopping Volume)
1.Ап или даун-бар. Если даун-бар, то обязательно в новой ценовой области снизу.
2.Спред средний, но может быть широким.
3.Закрытие обычно в середине, может быть выше, но не должно быть закрытия близко к лоу (для даун-бара)/ хаю (для ап-бара).
4.Ключевой элемент: КРАЙНЕ высокий объем (на данном рисунке из-за второго ап-траста масштаб уменьшился!)
5.Необходимо ждать подтверждения, как правило, движение после этого признака еще немного продолжается по инерции, хотя предложение уже начинает поглощать спрос. В идеале еще должен быть «тест» (об этом позже это более сложный паттерн).
Этот бар должен иметь подтверждение, так как движение после этого признака часто продолжается по инерции, хотя предложение уже начинает поглощать спрос.
Существует 3 типа Останавливающего объёма:
• В верхнем тренде, когда присутствуют покупки актива на фоне, и он создаёт бычье настроение рынка;
• В нижнем тренде, когда на фоне есть продажи или слабость рынка. В этой ситуации он создаёт медвежье настроение рынка;
• Во флете, с остановками падения цены на определенном уровне поддержки. Это может быть бычьим сигналом, но такой рынок труднее торговать. Можно сказать, что в этой ситуации создаётся нейтральное настроение рынка.


АлГол
Слабость на восходящих барах - Псевдо Ап-траст (Pseudo Up-trust) и Сила на нисходящих барах - Нет предложения (No supply)
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Псевдо Ап-траст (Pseudo Up-trust)
1.Это может быть как ап-бар, так и даун-бар.
2.Главное условие такое же, как и у обычного ап-траста — должен быть выше локального максимума. Чем выше уровень обновленного максимума, тем сильнее признак слабости.
3.Спред должен быть очень широким.
4. Закрытие должно быть в нижней трети.
5. Объем низкий.
6.Хорошо работает, если мы его имеем на откате от даун тренда, то есть был тренд вниз, потом пошел откат вверх до сильного уровня, псевдо ап-траст, и идем вниз.

Этот признак менее значимый, нежели обычный ап-траст с высоким объемом. Псевдо ап-траст появляется в том случае, когда Сильные Держатели уходят с рынка (предварительно распределив прибыль, или отойдя на время, чтобы создать коррекцию и купить по низшим ценам), и в борьбе мелких спекулянтов побеждают продавцы. Такой разворот может быть очень кратковременным, и поэтому этот бар нуждается в подтверждении.

Нет предложения (No supply)
1.Даун бар.
2.Узкий спред (может быть средним, но не больше).
3.Низкий объем.
4.Закрытие в нижней трети (может быть середине или же верхней трети).
5.На фоне должны быть дополнительные признаки силы.
6.Сильный сигнал при откате на восходящем движении, означает скорое окончание отката и продолжение тренда.

Это сильный сигнал при откате на восходящем движении, который сигнализирует о скором окончание отката и продолжении тренда. В случае идентификации смены понижающего тренда должны быть дополнительные признаки силы. Многие известные трейдеры говорят, что более веским фактором движения цены вверх, является не присутствие покупателей, а отсутствие продавцов. Бар “No Supply” готовит нас к возможному развороту. Но интерпретировать этот бар нужно в контексте условий торговой сессии. Например, если отсутствие предложения формируется в предпраздничный день, тогда такой бар должен иметь подтверждение после выходных.


Сила на восходящих барах - Перевернутый Аптраст (Reverse Up-thrust)
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Признаки:
1.Бар может быть как ап, так и даун. Но больше в нем будет силы, если он будет Ап-баром (закрытие выше закрытия предыдущего бара).
2.Главное условие, которое должно быть выполнено – это обновление предыдущего минимума. Такой бар должен в итоге оказаться на дне как-либо волны.
3.Спред должен быть очень широким (чем шире, тем сильнее сигнал).
4.Закрытие должно быть в верхней трети (чем выше, тем сильнее сигнал).
5.Объем высокий или крайне высокий.

Перевернутый Ап-траст элемент разворота. Обновление минимума с последующим закрытием бара в верхней трети свидетельствует о том, что медведям не хватает сил продолжить движение вниз после пробоя предыдущего минимума. Быки перехватили инициативу и впереди вероятно срабатывание медвежьих стопов.



Слабость на нисходящих барах - Слабость "А" (Weakness "A")
Это типичный бар продолжения нисходящего движения.
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Признаки:
1.Даун-бар (закрытие ниже чем закрытие предыдущего бара).
2.Высокий объем.
3.Узкий спред.
4.Закрытие в нижней трети бара, либо на лоу.

Слабость на восходящих барах - Слабость "Б" (Weakness "B")
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Признаки:
1.Ап-бар.
2.Высокий либо очень высокий объем (чем выше, тем сильнее признак).
3.Узкий или очень узкий спред (чем уже, тем сильнее признак).
4. Закрытие в нижней трети либо в середине (чем ниже, закрытие тем лучше).
5.На фоне должны быть другие признаки слабости, либо ждать подтверждений, так как это более слабый сигнал нежели Слабость «А».

Умение правильно определить фигуры слабости, позволит нам вовремя выйти из позиции лонг, сохранив прибыль. Высшим мастерством будет вход в позицию шорт после определения слабости на рынке. Слабость можно увидеть, как на восходящих, так и на нисходящих барах. Только на нисходящих барах продают большинство трейдеров, а вот умение определить слабость на восходящих барах даст нам большое преимущество.



АлГол
Слабость на восходящих барах - Отсутствие спроса (No demand)
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Признаки:
1.Ап-бар (закрытие выше закрытия предыдущего бара).
2.Низкий объем (прежде всего, нужно сравнить с предыдущим баром, он должен быть ниже).
3.Узкий спред.
4.Закрытие в нижней трети либо на лоу.
5.На фоне уже должны были появиться первые признаки слабости.
6.Хороший признак во время отката на нисходящем тренде.

Это сильный сигнал при откате в нисходящем тренде, который говорит о скором окончании отката и продолжении тренда и о том, что покупки (преимущественно закрытие шортов) истощились, и тренд вниз имеет шансы продолжится. Этот бар формируется, когда Сильные Держатели, зная, что рынок слаб, не участвуют в коррекции нисходящего движения вверх.

Сила на восходящих барах - Перевернутый Псевдо Ап-траст (Reverse pseudo Up-thrust)
Нажмите для просмотра прикрепленного файла
Признаки:
1.Это может быть как ап-бар, так и даун-бар (ап-бар более значимый сигнал силы).
2.Главное условие такое же, как и у обычного реверс ап-траста, должен быть обновлен локальный минимум. Чем выше уровень важности обновленного минимума, тем сильнее признак слабости.
3.Спред должен быть очень широким.
4. Закрытие должно быть в верхней трети.
5. Объем низкий.
Этот признак менее эффективный, нежели реверс ап-траст с высоким объемом, поэтому требуется подтверждене следующим баром.

Перевернутый Псевдо Ап-траст появляется в тех случаях, когда перехватывают медвежью инициативу не Сильные Держатели, а мелкие спекулянты. Такой разворот может быть очень кратковременным и поэтому этот бар нуждается в подтверждении.
Рикки
Тема интересная. Неужели за три года нечего было сказать?
Шеф
Цитата(Рикки @ 13.7.2015, 23:01) *
Тема интересная. Неужели за три года нечего было сказать?
Когда напишешь 10% от такого реферата, можешь и покритиковать. Где еще найдешь такую инфу на русском? А пока я бы тебя забанил. Иногда жаль, что я не админ.
Для просмотра полной версии этой страницы, пожалуйста, пройдите по ссылке.
Форум IP.Board © 2001-2020 IPS, Inc.