Технический анализ (ТА) базируется на трёх китах - Графический анализ (ГА), Свечной Анализ (СА) и Индикаторный Анализ (ИА). В этой статье я попытаюсь разобраться что это за звери, кто из них сильней, какой анализ работает, а какой НЕ работает. Мнений на этот счет много, вплоть до полного отрицания всех видов ТА, особенно на Форексе (Forex) - я высказываю своё.

В этих "китах" однозначно лишь одно - индикаторный анализ появился последним, а настоящее развитие и широчайшее применение получил с появлением персональных компьютеров. До этого народ даже графики рисовал ручками - каждый барчик под линеечку! Нам с вами это даже представить трудно, но эти графики можно увидеть "живьём" в книгах, некоторые из которых и ныне популярны.

Из чего состоит технический анализ?

Графический анализ (ГА)

Древнейший, популярнейший и наиболее эффективный метод ТА.

Основан на линейной, циркульной или любой другой графической разметке чартов, "обрисовывающей" текущие ценовые тенденции. Суперзадача такой разметки - определение мест, где заканчивается текущая тенденция. Трендовые линии могут ограничивать текущую тенденцию сверху или снизу, а некоторые подчеркивают её даже прямо по усредненным значениям цены. Горизонтальные линии S/R (ценовые уровни поддержки/сопротивления)  разделяют график на зоны, где  цена проводит много времени (в границах этих зон).  Фигуры ГА (треугольники, каналы и проч.) обычно очерчивают текущую тенденцию с двух-трех сторон. 

"Суперзадача" графического анализа - найти нарушение текущей тенденции или нескольких тенденций при нахождении цены в зоне сильного уровня и/или получить подтверждение, что предшествующая тенденция не нарушена (вход на пробое текущей тенденции в сторону предыдущей - напр., на треугольных или канальных консолидациях/распределениях). В результате имеем возможность открыть сделку либо на разворот, либо в продолжение тренда.  Т.е. графический анализ выявляет ключевые уровни рынка.

Еще одна задача ГА, которую я считаю не менее важной, чем "суперзадача", это наработка навыков понимания рынка - применяя ГА, мы можем определять в какой фазе какого состояния рынка находится цена в любой момент времени того или иного таймфрейма. Проще и ТОЧНЕЙ всего такое понимание даёт именно ГА и/или МА (Moving Average). Это особенно важно на первых шагах освоения трейдинга, ибо без понимания происходящего на рынке ни один метод анализа, ни одна ТС не дадут СТАБИЛЬНЫХ денег в долгосрочной перспективе.

Свечной анализ (СА)

Свечной анализ такой же древний, как и ГА. Здесь анализируются бары (свечи), чаще группы баров, являющиеся паттернами, говорящими о возможном продолжении, либо изменении направления движения цены. Считается, что СА лучше работает на биржевых рынках, нежели на Forex, и на старших таймфреймах, нежели на младших.  Но я неоднократно убеждался, что трейдеры, которые хорошо освоили этот метод, успешно применяют его на любых инструментах и таймфреймах, в т.ч. на малых ТФ Форекса. Для эффективного использования паттерны СА необходимо искать не где приспичит в тот момент, когда открыл торговый терминал, а на сильных уровнях. Т.е. свечной анализ не может обходиться без графического анализа.

Индикаторный анализ (ИА)

При всей кажущейся простоте индикаторный анализ является самым сложным даже если речь идет о применении МА - скользящей средней, простейшего из индикаторов. Если же затронуть тему осцилляторов, то она окажется бездонно-неисчерпаемой даже в контексте любого из них, напр., Stochastic или MACD. Многие мне сейчас не поверят, но на самом деле это главная причина истошных криков о том, что большинство индикаторов устарели, не улавливают изменившийся рынок, поэтому "раньше работали, а сейчас их надо на свалку". Любой (даже самый простой) индикатор надо изучить и понять. Понять хотя бы один обязательный пункт из множества - сигналы индикаторов принимаются только в ключевых точках рынка. Т.е. И индикаторный анализ не может обходиться без графанализа.

Прочие виды анализа

Крестики-нолики, объёмы (в т.ч. тиковые) и прочие премудрости, часть из которых можно считать отдельными видами технического анализа, а часть отнести к индикаторным методам, я не трогаю по простой причине - не использую (объёмов, напр., на Форексе вообще нет...) и потому не хочу говорить о том, в чём плохо разбираюсь.

Так что же из всего этого работает? А с чего начинать?

Думаю, что уже всем всё понятно. Кто сомневается - переверните страничку.

Заключение и выводы

Работает ВСЁ, чем научился пользоваться, но ничего не будет работать, если хотя бы в первом приближении не изучить принципы ГА или хотя бы не научиться грамотно пользоваться МА.

Именно поэтому после долгих раздумий, методом проб и ошибок (методом ненаучного тыка) я пришел к действующей школьной программе - не ТС на первом месте, не СА и даже не индикаторы (все эти варианты - пройденные этапы!),

а именно его величество Графический Анализ. При поддержке одной МА. 

Этот вариант начала обучения сочетает в себе простоту и эффективность.

Понятное дело, что лекарства от жадности много не бывает, поэтому любому здравомыслящему ясно - лучше всего использовать КОМПЛЕКСНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ, сочетающий в себе все или большинство классических методов. Это не значит, что должны "смешаться в кучу кони, люди", это значит, что взяв за основу какое-то одно из направлений, с помощью других можно получить дополнительные подтверждения своему трейдплану. К примеру, с более лёгкой душой любой из нас возьмёт сигнал Stochastic-а там, где и сильный S/R, и разворотный паттерн СА, да еще и сам по себе сигнал не простое пересечение, а классическая дивергенциия Лейна. Или, как вариант, с помощью ГА определить нужную рыночную фазу и в нужном месте взять нужный сигнал с помощью ИА.

Хочу предостеречь: не пытайтесь объять необъятное и проглотить всё сразу - есть опасность подавиться и/или устроить в голове такую кашу, которую потом ни одна Школа не расхлебает, а уж в одиночку точно не один год будете расхлебывать.

К надежному трейдингу быстрее всех притет тот, кто будет идти к нему правильными "Step by Step"

 Из удаленной системы комментариев:

Конгломерат 29.06.2012 15:19 Цитата:

VladMih 28.10.2012 00:45